作者/戴立寧
2016年3月21日旅遊上海，被邀參加了一場交通大學主辦，探討《互聯網金融管理》的會議；現場發言紀錄，近日無意被發現，今天讀來，印象猶存，頗多感觸。（以下是我的發言，文字稍有潤色）
我以為我懂得金融，多年來的工作和教學，都是和金融相關的；但是我聆聽了一上午會議的發言之後，我矇了、迷糊了。有一點像禪宗裡的故事，在一開始， 我看山是山、看水是水；後來聽著聽著，看山不是山、看水不是水了；輪到我站在發言臺上，我似乎又回到了看山是山、看水還是水的那個境界。
我以為我懂什麼是互聯網金融。聽到了來自遠方英國Robert Wardrop先生的報告，他用「線上替代金融」(on-line alternative finance)一詞來講述互聯網金融，那就不是金融了；接著聽到了陳龍先生的論述，本質上或許又是回到了金融。緊接著聽到交大的陳教授講說：這是「互聯網+」，似乎是依違在兩者之間。
我來自臺灣。為什麼我要強調這一點，因為剛剛進入會場的時候遇到了一位內地的女士，我自我介紹：我是某某某來自臺灣。她的回應是：你的中文很好啊 !
我一時真不知道如何應對。我必須強調， 我現在講的語言是我的母語，是我生活的語言，也是我工作的語言。在國內參加會議時，常常聽到一些和中文不相干的外來語夾雜其中；我是很不習慣。比如今天就有人說了很多很多次的P2P。 P2P 是什麼 ? people to people，pier to pier 還是 peer to peer 的縮語 ？它中文怎麼說，我自今還弄不明白。
語言是一種極為重要的思想和溝通工具。因為辭彙量和精準度的不足，用外文思考要比用母語思考，智商下降好多；這是件極為危險的事。兩岸人民同文同種， 說的是同樣的語言；哪怕如此，還是會因地域和習慣的關係，會有些微的差異。這讓我想到一種動物，那黑白相間、長相可愛的國寶：熊貓。在臺灣熊貓不叫熊貓，叫貓熊。
貓科動物和熊科動物是不一樣的，貓科動物快速靈敏，熊科動物則沉穩有力。讓我比喻的話，金融是熊科動物，要沉穩有力；到了互聯網金融的時候，就轉換成貓科動物了 ── 迅速、快捷、充滿了爆發力。
互聯網金融究竟是什麼？我想在座的各位可能和我一樣，必須重新深入思考一下：它究竟是隻戴了熊面具的貓？還是隻戴了貓面具的熊？
我也注意到這一次大會在討論互聯網金融時，用到了另外一個名詞：金融創新。請問什麼叫做金融創新？其實金融永遠在不斷地創新。作為一種服務業，金融業者必為要因應社會的需求，不斷地完善服務的品質和內容；所以說金融創新是隨時隨地、無所不在的。
金融業和客戶之間關係的調整，不要看別的，只要看看櫃檯的演變就可以了。大家有沒有注意到金融業櫃檯的變化：早期當鋪的櫃檯高高在上，客戶必須卑微地仰首聽命，只能照單全收，沒有絲毫的講價還價餘地；我們看到了櫃檯漸漸地下降，漸漸地後退。以前的客戶總是要站著乖乖地排隊，現在開始有了座位；不僅如此， 我們看到了櫃檯被一張桌子替代，並且奉上了一杯熱騰騰的熱茶/咖啡…。
金融創新的動力來自於市場的需求，而金融服務的種類和內容則常常受到金融嚴格管理的制約；如何繞過管理以因應市場的需求，是金融創新的主要課題。比如說：銀行法不准許銀行對支票存款戶支付利息；而有相當多的客戶，希望能夠保有使用支票的方便，同時還能夠享受利息的報酬。在美國，於是有了「NOW帳戶」(Negotiable Order of Withdrawal Account) 的產生。
完善服務、規避管理是金融創新的原動力，如果加上了新技術的滲透、深入，自然是如虎添翼。
櫃檯是金融業和客戶之間最重要的交會點，幾乎所有的服務或交易都是經由櫃檯來完成的。我們看到了櫃檯的變化：櫃檯的高度漸漸地降低，客戶進來以後不僅僅是有了座位，有時還會奉上一杯咖熱騰騰的茶或咖啡。由於互聯技術的開發，櫃檯無形化了。我們不必遠地陷入車陣、奔向櫃檯，我們可以通過無形的櫃檯完成以前必須面對面才能完成的任務。
我一直以為互聯網金融只是金融業者利用互聯網的方便，貼近客戶提供服務。我曾經是金融業的監理者、也曾經是金融業的經營者，充份瞭解到行舍和行員這兩項，是金融業經營成本中重中之重。如今有了互聯網，提升效率之外，更大大地節省了成本。
金融業在任何國家都要受到嚴格的監管。為什麼？難道是金融業者都是如此地不堪信任。當然不是。為了分散風險，我們會接受教訓把儲蓄分散；金融機構偏偏正好把眾人分散的風險，一個一個撿了起來放在它自己的籃子裏面，覆巢之下無完卵；安全，這正是金融監管的主要目的。
美國大法官 Louis D. Brandeis 在金融管理方面非常有名，他有一本書《別人的錢》（Other people’s Money）。自己的錢愛怎麼花就可以怎麼花，但是問題當你使用的是別人的錢的時候，那是另外一回事了。剛剛陳龍教授談到不管什麼樣的形式或名稱，一旦涉及到金融的時候，還是請用金融的規矩來管理，我深有同感。
金融管理有一極為重要、不可替代的原則：「專業經營的原則」。
金融業務必須由金融業來經營。比如說：非銀行經營銀行業務，違反者往往構成了犯罪；這是第一個層面的解釋，目的是為了「安全」；原因我剛剛也已經說了，因為怕「覆巢之下無完卵」。
第二個層面是金融業只能經營金融業務，不能兼營金融以外的業務。為什麼？為了「公平」。金融業的資金成本是市場上的最低，財大氣粗，如果看什麼賺錢就可以經營什麼，那誰還可以和它競爭?! 金融專業經營的原則，似乎還看不到任何可以放寬的理由；否則會造成嚴重的不公平問題，同時也會激發更嚴重的安全問題。
讓我們回過頭再認真地看看「互聯網金融」，究竟是“熊”呢、還是“貓”？是互聯網金融還是金融互聯網？這是一個不容回避、必須深思的問題。當櫃檯虛擬化了以後，櫃檯背後的主導者究竟是「熊」還是「貓」？ 只在此山中，雲深不知處，已經無從捉摸；如果任由這樣的事繼續發展，很可能既妨害了公平，又損壞了安全，如何不令人擔心?!
我非常高興有這樣的機會讓我重新學習一下以前我以為我知道，實際上我並不是很知道的；而且我感覺上像我這樣的人好像還不少，且讓我們重新澄清一下所謂的「互聯網金融」究竟是怎麼一回事？應該如何地對待和管理？
（圖片取材自網路）
作者簡介
戴立寧，一輩子的法律人。在法學院做了10年的學生；教了40多年的書；偶然的際遇，做了26年的公務員，從基層到高階。也曾寫過些雜文，月旦人物、評議時事。〈隨想錄〉無非是重操舊筆，隨興隨緣隨想，記錄些所見所聞所思。