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戴立寧隨想錄》為什麼?金融愈發達貧富差距愈大

優傳媒/ 2022.07.03 13:51

作者/戴立寧

 

為什麼?為什麼?金融愈發達的地區,貧富的差距會愈大。

 

2017年的11月,我在北京大學參加一場座談,主題依稀記得是:(如何)復興中華文化。頗有感於近代中文的高度污染,金融尤其是重災區;金融業者/學者,行文用語,總是會夾雜著些洋文(比如說: IPO, ETF…)而不自覺。也不知怎麼的,談著談著,談到:在西方資本主義的嚴重浸染之下,銀行是劫貧濟富的幫兇…。

 

子禽問于子貢曰:夫子至於是邦也,必聞其政,求之與?抑與之與?子貢曰:夫子溫、良、恭、儉、讓以得之。夫子之求之也,其諸異乎人之求之與!

        ── 《論語‧學而》

 

子貢是孔子的得意門生、也是一位成功的商人;他對孔子的觀察和瞭解當然有他的獨到之處。子禽所以問子貢:孔子問 “政” 的方法究竟和一般人有什麼樣的不一樣? “政” 無非是眾人的事;從 商人/經濟學人 的觀點出發,衣食住行,民生問題最關重要。

 

元曲雜劇《劉行首》:教你當家不當家,及至當家亂如麻;早起開門七件事,柴米油鹽醬醋茶。開門七件事,事事都關錢。有一句俗語說得極好:錢不是萬能, 沒有錢卻是萬萬不能!

 

我突發異想,假如孔老夫子所問的 “政” 是前段談到的 “錢” ;假如他是一位金融業者/經濟學人;他會用什麼樣的態度和方法授信貸款呢? “溫、良、恭、儉、讓” 這五大絕招還有用武之地嗎 !?

 

“溫、良、恭、儉、讓” 一般解釋為儒家待人接物的準則;意思是溫和、善良、恭敬、節儉、忍讓這五種美德。作為一個長期以來從事金融工作、也關心金融發展的老人,特別有所感觸;孔老夫子千年之前的教訓,似乎也可以和現代授信的原則接上軌,有太多兼蓄並容/啟瞶振聾之處。

 

溫 ── 借款人 (Person) 要溫和,也就是要符合一般 (平均人) 的誠實信用條件;標準 (prime), 而不是次標準 (subprime)。有借有還,再借不難。

 

良 ── 借款目的 (Purpose) 要善良;要符合社會總體的價值觀。核貸之後要持續追蹤是否依照原有申貸的計畫運用;金融業授信最忌的是貸款資金挪用他處。資金挪用是金融業發生不良放款 (Non-Performing Loan,NPL)的最主要原因。

 

恭 ── 還款來源 (Payment) 要恭謹、嚴謹、務實、保守;它和借款的用途習習相關。周轉性的短期放款要注重借款人經常收入的來源;長期性的專案放款則著重於計畫的可行性。

 

儉 ──貸款保障 (Protection) 指的是一般授信作業中徵提的擔保品。對於擔保品,要寧“儉”毋豐;絕對不是愈多愈好。只要有十足的擔保品,就可以放款?就可以不再計較借款的目的和還款的來源?對不起,那是當鋪,不是現代金融業者應有的態度。

 

讓 ── 總覽全局、瞻望未來 (Perspective);社會的資金和資源有限,好比一杯水,有人多喝了,就會有人少喝。資金的貸放要考慮宏觀經濟和產業經濟的效應,注意/關心資金的排擠作用,資金永遠優先貸給最有未來性的借款人。

 

在這兒,也許有必要進一步加以說明,為什麼我要把擔保品放在“儉”這個字之上?

 

我的瞭解:(我多麼希望我的瞭解是錯的),若干金融機構的授信作業,往往以能提供十足的擔保品為前提,然後才會考慮放款與否;這是一種極為嚴重的因果錯置、邏輯謬誤。

 

擔保品經常是伴隨著貸款、撥款之後因貸款的運用而自自然然地產生的。 用我的錢買房屋、添裝修,用我的錢去圈土地、建廠房、買機器設備;那當然,這些房屋、裝修,這些土地、廠房和機器設備,都得設定抵押成為我放款的擔保品。它不僅僅是貸款的保障,更是貸款目的的追蹤和落實。

 

對於擔保品,我必須還要再多說幾句:擔保品除了前段談到的不動產 (土地、土地的地上物(含房屋、和房屋的裝修) 、動產 (機器設備,包括車輛、船舶、飛行器等在內) 之外,還有第三種、也只有三種,那就是有價證券;有價證券中最主要的是股票。

 

股票是適格的擔保品嗎?擔保品的機制是在債務人不能還款時,可以拍賣擔保品,以拍得的價金來優先償還貸款;如果無人應拍,可以由債權人自己來承受、取得擔保品的所有權來抵償欠款。

 

當借款企業因經營不善、以至於不能償還欠款之時,它的股票自然也就會乏人問津、也只好由債權人自己來承受了。有沒有想到,在這個時候,原來放款作為債權人的金融業者,搖身一變,竟然淪落成了債務人 ( 借款企業的股東 ) 。這樣的結果,以股票作為擔保品, 顯然是一種不該發生、竟然發生的重大錯誤,它完全不能符合作為適格擔保品的最最基本要求。

 

如今金融業的貸款、授信實務:倒果為因,要先有了十足的擔保品才願意考慮;以虛作真,只要有股票作為擔保品就願意放款。如此這般,唯有財大氣粗的企業老闆才可能提得出十足的擔保品;僅憑這些自己印製的股票,就能取得大量的貸款。於是乎財富向有錢人集中,使富者益富、窮者益窮。這也說明為什麼金融愈發達的地區或國家,貧富的差距愈大、而且愈來愈大;金融業者在不知不覺之間扮演著劫貧濟富的角色。

 

金融從業人員果真能按 “溫、良、恭、儉、讓” 五點原則從事授信,讓資金的應用和配置更能符合社會的公益和人民的福祉,必定可以大幅改善金融業者劫貧濟富、加劇貧富差距的現狀。

(圖片取材自網路)

 

作者簡介

戴立寧,一輩子的法律人。在法學院做了10年的學生;教了40多年的書;偶然的際遇,做了26年的公務員,從基層到高階。也曾寫過些雜文,月旦人物、評議時事。〈隨想錄〉無非是重操舊筆,隨興隨緣隨想,記錄些所見所聞所思。

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