回到頂端
|||
熱門: 沒錢 盤子 吳志揚

本益比下修見機而作 稀缺原料仍炙手可熱

yam蕃薯藤新聞/文.馮泉富 2017.07.27 15:00

近期兩岸三地的股市波動,就指數來看幅度皆不大,截稿前為止恆生指數碎步盤堅,香港國企指數、上證指數高檔震盪;深圳綜合指數經過七月十七日重挫之後,目前橫向整理築底中。A股市場的特殊點在於與國際主要市場關聯度相對低,對官方政策的敏感度反而較高。



日前第五屆全國金融工作會議剛結束,中國國家主席習近平在會中強調防範金融風險為重中之重,包括中國人民銀行、銀監會、保監會等金融監管單位也陸續召開會議,宣布相關金融監管細節,連公安部亦出面強調防範金融風險,工作重點聚焦防控風險、著力補齊短板,一手抓案件查處、一手抓風險防控,堅決打擊嚴重干擾金融市場秩序的違法犯罪行為。


 


官方針對新型經濟金融犯罪的情況,將運用大數據技術提高預警防範能力,有效提高打擊的智慧化水準,未來努力做到早識別、早預警、早發現、早處置,為防止發生系統性金融風險提供支援保障。


 


在這樣的氛圍下,市場投機氣息當然收斂,對中小型股多少造成壓抑,大型藍籌股則影響較小。


 


不過,針對深圳市場的中小板塊而言,整體本益比的下修倒是提供未來良好的投資機會,主要是因為很多新創企業,或具高成長的趨勢產業,聚集在深圳市場,發展前景不可小覷。


 


新能源車持續躍進 稀缺原料供給吃緊


 


高成長的板塊永遠吸引市場關注,六月份新能源車產銷量分別為6.5萬輛和5.9萬輛,年增率分別為43.4%和33%。深圳、北京2017年新能源汽車補貼政策相繼出爐,新能源客車集中採購也即將開始。


 


不只是本土車廠投入大量資源準備爭食大陸市場,連國際廠商也虎視眈眈,大眾e-Golf電動車明年可能將在中國投產,未來還將在一汽大眾合資工廠,可能是佛山工廠生產。


 


浙江吉利控股集團也宣布將與沃爾沃汽車集團成立合資公司,共用汽車前沿技術,並將攜手開發電動車技術。


 


我們可以觀察到,國際大廠特斯拉的生產主要瓶頸之一是電池的產量與良率,目前空有滿手訂單,產量卻無法滿足市場需求,Tesla並證實未來數年將在美國再開設二至三家超級工廠,屆時Tesla的超大電池工廠可能還無法滿足自我需求。這樣的邏輯,投資人應該很容易找出方向了。


 


例如,Tesla Model 3技術應用由感應電機轉為稀土永磁電機,2017年十二月可望實現兩萬台月產量,並引領全球新能源汽車技術潮流,未來汽車用磁材、電機電控的需求將獲得實質性提振。


 


年初以來稀土價格持續上漲,磁材毛利率提升,可望推高磁材公司業績,可關注中科三環(000970)、正海磁材(300224)、寧波韻升(600366)。另外,鋰、鈷原材料方面,鈷材料2017至2019年供給仍將吃緊,有利於洛陽鉬業(603993)、華友鈷業(603799)、寒銳鈷業(300618)的發展。


 


碳酸鋰材料價格仍持續看漲,投資人可關注天齊鋰業(002466)、贛鋒鋰業(002460)、雅化集團(002497)等。


 


【詳細內容請參閱最新一期《理財周刊》第883期www.moneyweekly.com.tw。尊重智慧財產權 如需轉載請註明出處來源。】【致富關鍵就在理財.理財教育學苑www.moneyedu.org.tw



理財周刊883期更多精采文章:


◎封面故事>本益比狂飆


◎洪寶山發行人語>外資愛台灣,因為夠民主?


◎房市觀察>連結美國大學 CCIM不動產黃金證照


◎陸股動脈>本益比下修見機而作 稀缺原料仍炙手可熱


◎理財我最大>陳凱凌:提升運量,機捷鎖定三大目標客群


◎王信傑趨勢百分百>泛蘋概股七月營收挑戰今年高


◎林和彥時間密碼>中、歐大咖入股設廠的電動車概念股


◎曾志翔股昇翔起>七月營收看出第三季成長性


◎安心好宅面面觀>建築安全的迷思 RC、SC、SRC知多少?


◎風雲論壇>OTC均線多頭排列 風險低勝算高


◎期股捷報>籌碼面變化影響技術面走向


 


社群留言