在萬物齊漲唯獨薪水不漲的台灣，想要靠一份死薪水致富是不可能的事，唯有做好投資理財，才能確保自己能過上比別人更好的生活。 可是薪水這麼低，連過生活都很難了，還談什麼投資理財呢？其實，金融市場可供投資理財的工具非常多，並不是每樣投資工具都需要投入大筆資金，只要學會善用投資工具，小資金也能成就大財富。 期貨投資大師郭子維要告訴所有投資人，千萬不要認為薪水領得少就不能或不需要理財，只要懂得運用槓桿操作的投資工具，收入不多一樣可以理財。例如期貨及選擇權就是很好的投資工具，相較於投資股票需要大筆資金，即使收入不多的投資人也可以輕鬆參與期貨投資。 雖然市場上有很多人把期貨妖魔化，認為期貨風險很高，投資期貨就是在賭博，但郭子維說，只要有正確的投資觀念，投資人不必害怕投資期貨，反而可以靠著操作期貨累積人生的第一桶金。 不論投資什麼樣的金融商品，擁有正確的投資心態非常重要，如果沒有正確的心態，做任何投資失敗的機率都會很高。提到正確的投資心態，郭子維說很多投資人一旦進場買了股票，往往就抱著不放，尤其是賠錢的時候更是死撐著不肯放手，卻忽略了產業及市場發生的變化。 投資心態 先學會思考「怎麼贏」 例如以前光碟片很夯，光碟雙雄最高股價來到三百元，但在科技及市場趨勢改變之下，光碟雙雄的股價已不可同日而語，當年投資光碟雙雄的投資人如果抱股不放，顯然不是正確的選擇。 一般投資人的心態是買了什麼股票就一定要贏，卻不去思考應該要怎麼贏，郭子維說這兩種心態有很大的差異。一個是想著一定要贏，所以只要不賺錢就不出場，但是以光碟片的例子來看，如果投資人堅持不賺錢就不出場，那麼資產只會愈來愈縮水。 反之，如果在投資時想的是要如何贏，那麼在投資前就會去考慮投資商品是否有一定的慣性，以及如何抓到這樣的慣性，以掌握投資商品的漲跌時機，如此一來就比其他人多了獲利的機會。 要培養正確的投資心態，首先就是要學會思考「要怎麼贏」，而不是想著「一定要贏」。在金融投資市場中郭子維是從營業員開始做起的，在擔任營業員時他就習慣去觀察贏家和輸家的操作差異，他發現贏家在進場之前會做研究，所以他們知道自己為什麼要作多或作空，反觀大部分的輸家都是聽消息操作，完全不知道投資行為的原因和理由。 技術分析判斷依據 要與時俱進 不過，也有一些人在投資前的確花了很多功夫做研究但還是賺不到錢，郭子維說，仔細去分析這類人的交易紀錄後會發現，假設這個投資人是以技術分析來決定進場時機，但進場以後當技術分析出現相反訊號時，他卻刻意忽略出場訊號，而是開始在基本面找支持，希望找到續抱的理由，因而導致失敗。 許多投資人習慣利用技術分析來尋找進出場的時機點，郭子維認為技術分析最大的問題就是需要人為解釋，而每個專家都有自己一套不同的見解。 很多學習技術分析的投資人都有這樣的困擾，就是看了專家的書籍或聽了老師的授課後，覺得他們說的都很準，但是怎麼自己照著做都不準。 郭子維說，技術分析如果參雜到人為思考判斷的話，就沒有辦法做到像程式交易那樣精準，為了克服這類問題，他特別針對技術分析進行了多項修改，並且出版新作《戰勝期貨》。 投資市場瞬息萬變，技術分析也是一樣，時間久了一些判斷標準也會改變。郭子維說，2015年以前投資人操作期貨時會參考外資籌碼，並以萬口作為判斷基準，多單在一萬口以上就會大漲，零到一萬口是橫盤，而空單在一萬口以上就會大跌。不過在2015年八月陸股發生股災之後，外資的口數永遠都在兩萬口以上，投資人如果還用一萬口做為判斷依據，很容易造成投資失利，所以投資人不只是要觀察產業的變化，技術分析的判斷依據也要與時俱進。 新均線理論 關於均線的不同思考 郭子維在書中也提出了他自己研究的「新均線理論」，以因應均線判斷上的改變。例如每當台股回到年線就會有人開始討論年線有支撐還是會跌破，不過在郭子維眼中，年線是沒有支撐的，在接近年線時也許會反彈，但力道絕對不強，而且年線最終一定會跌破，問題只在於跌破時間的長短而已。因為均線是大部分投資人買進的平均成本，一部分投資人認為既然大部分投資人在這個價位買進，當股價又跌到當初的買進成本時，投資人會想再買進以攤平成本，因此年線會有支撐。 可是根據郭子維對學生所進行的調查，在他的學生中買進一檔個股後抱股超過一年的不到20％，所以平均成本根本就失去了支撐的意義。再說，主力的想法永遠跟一般投資人相反，既然一般投資人都認為年線會有支撐，主力就會故意讓年線被殺破，逼使散戶停損。對於投資人偏好分析的均線，郭子維提供了不同的思考方向，希望投資人可以多加留意。 投資市場存在著很多變數，尤其是從去年到今年各國大選不斷，而且結果常常跌破專家眼鏡，像是美國總統大選就是一個很好的例子。繼三月份的荷蘭總統大選之後，四、五月份有法國大選，接下來還有韓國總統補選及德國大選，在這些陸續舉辦的選舉中，大家要特別留意各國候選人選上之後所代表的意義為何，例如法國總統候選人雷朋女士就主張脫歐，甚至主張重新發行法郎，並與歐元一比一兌換，如果雷朋當選勢必將造成歐洲的動盪。 期貨操作 務必設立停損點 除了歐洲各國的選舉結果外，做為世界第一大經濟體的美國其動向更是大家關注的焦點。美國股市從川普當選總統後就維持一路的漲勢，這與川普即將實施大規模的公共建設及減稅政策有關，投資人預期這兩項政策對美國經濟將帶來利多，使得美國股市一直處於漲勢，但問題是政策推出後美股走勢將會有什麼變化，一個可能是政策推出後不如預期，另一個可能是利多出盡，這些都是需要持續觀察與留意的。 此外，OPEC的問題也非常值得關注，究竟未來石油會不會減產，以及美國與OPEC之間的關係將會如何，在在都影響著未來經濟的發展。 總之，國際政經局勢瞬息萬變，投資市場也會跟著有所改變，這個世界唯一不變的就是變，因此，投資人除了要隨時觀察整體環境的變化外，所使用的工具也不能千篇一律，必須隨著時間不斷的演進，才能讓自己的投資立於不敗之地。 而小資族若要選擇期貨或選擇權做為理財的工具，郭子維要提醒大家，投資期貨雖然獲利高，但相對的風險也高，不論是主觀交易還是程式交易，投資期貨一定要設定停損點，不能像投資股票一樣抱著天長地久的想法，畢竟在投資期貨的過程中，殺傷力一定會比股票要來得大，所以一定要有停損停利的概念，郭子維重申：「最重要的還是在進出場時的技巧與心態！」 【詳細內容請參閱最新一期《理財周刊》第871期www.moneyweekly.com.tw。尊重智慧財產權 如需轉載請註明出處來源。】【理財教育學苑www.moneyedu.org.tw】 ※理財周刊871期更多精采文章： ◎封面故事＞鴻海3位數 台股5位數 ◎洪寶山發行人語＞前瞻都不前瞻了 ◎理財我最大＞郭子維：期貨槓桿操作，小資金也能成就大財富 ◎ＣＥＯ特寫＞王明縈看好旅館管理顧問市場 加碼投資台灣觀光 ◎房市觀察＞從十大豪宅更迭看不動產趨勢 ◎陸股脈動＞軍艦朝大噸位發展 船舶重工產業起錨 ◎安心好宅面面觀＞購屋六大心法 ◎林和彥時間密碼＞Tesla擴大產能 貿聯-KY今年營運加速 ◎邱鼎泰全球鑫攻略＞股市高檔 黑天鵝盤旋不去 ◎蕭春源權證贏家＞多頭避險vs.空頭避險 ◎期股捷報＞資金緊縮？人行開出第一槍！