日期：2016年12月 5日※全球股市焦點美失業率創9年新低 科技股反彈 歐政治疑雲再起 歐亞股市收黑 資金避險公債◎金融要聞‧美國股市-漲跌互見 道瓊工業指數小跌0.11%;NASDAQ反彈0.09%;S&P500微漲0.04%。 上週五投資人觀望義大利公投結果，美股震盪，科技股回穩，美元持續走低，美元指數小跌至100.76。(1)美11月非農新增就業17.8萬人，略低於預期的18萬人。(2)美11月失業率4.6%，創9年多新低，優於預期的4.9%，因勞動參與率62.7%創半年新低。(3)11月薪資年增2.5%，低於市場預期的2.8%，月減0.1%，近兩年首度出現負值。(4)標普7大類股上揚，房地產大漲1.15%、科技股反彈0.45%，超微走高1.67%、英特爾上升1.18%。醫療保健收高0.32%，嬌生走強0.5%，主因向法院提賠償抗告獲審理。金融股收黑0.61%，花旗挫2.2%、高盛滑1.44%、富國銀行跌1.4%。高盛最新報告預期美國標普500 指數，可望在減稅的刺激下，攀高到2400點。‧歐洲股市-收黑 泛歐600指數走低0.44%;德國DAX指數收黑0.2%;英國富時100指數下滑0.33%。 (1)法總統宣布不連任，極右派候選人聲勢看漲。(2)義大利修憲公投前夕，泛歐600指數8大類股下滑，科技股領跌0.87%、能源股走軟0.79%，英國石油走低1.32%，主因俄羅斯在減產前夕原油產量飆升至歷史新高。金融股下滑0.75%，西雅那銀行重挫9.09%，主因市場擔心公投未過將引爆銀行債務違約、法國農業銀行下跌1.4%、德意志銀行滑落1.09%，主因德銀宣布將進行業務裁減。然而義大利股市今年以來迄今已落後歐股15%，加上義大利金融股僅佔歐洲銀行股的5.7%，對整體歐股的影響並不大，不少外資券商建議不妨趁回檔之際進場買進。此外，即使歐洲2017年將面臨不確定的政治風險，但市場分析師仍上修整體歐洲企業獲利。‧亞洲股市-陸股走低-日股收跌-港股滑落-印股下挫 中國：上證指數下跌0.9%;深成指數摔落1.58%。 總經：(1)人民幣兌美元回穩，離岸價漲破6.87，在岸價收報6.88，中間價走升0.24%報6.8794，為兩週最強漲幅。(2)第三季港口集裝箱吞吐量年增5.44%，增速較去年成長2.12%。(3)11月重型卡車銷售量年增88%，創歷史新高紀錄，月增26%，顯示貨物運送需求強勁。(4)央行限制購買外匯以減少資本外流。 盤勢：上證指數開低走低，週線收跌終止連7紅。有色金屬走弱，華友鈷業摔落2.79%、常鋁股份滑落1.33%、中國冶金下滑0.92%。保險股疲軟，新華保險下挫2.17%、中國人壽走低0.94%。基礎建設股走強，中國鐵建大漲8.54%、中國電建走升1.99%、中鐵二局小漲0.88%。 日本：日經225指數走弱0.47%;東證一部指數收跌0.36%。(1)日圓兌美元在114元大關震盪，市場觀望美就業數據，日股收低。(2)類股方面：出口導向股走跌，本田滑落0.85%、富士重工下跌0.43%，主因日圓貶勢暫止。蘋果概念股走軟，阿爾卑斯電器下挫3.72%、村田製作所下滑3.3%，主因蘋果新機庫存高於預期。石油股走高，JX控股上漲0.45%，主因油價持續回穩。金融股收紅，三菱日聯大漲5.89%、瑞穗集團走升3.07%、三井住友上揚2.89%。 香港：恆生指數滑落1.37%;國企指數走低1.12%。(1)美升息迫近推升利率走揚，銀行同業拆款利率全面上升。(2)市場觀望週一深港通表現，港股震盪收低。博弈股齊挫，銀娛摔落4.7%，為表現最差藍籌、永利澳門滑落4.5%、金沙中國下跌3.9%，主因澳門政府新修訂旅客現金申報規定市場擔憂將影響旅遊意願。權值股走軟，友邦下挫3.3%、中國移動下滑1.9%、騰訊跌1.8%。地產股表現不佳，九龍倉集團走低2.12%、恆隆地產收跌1.84%。 印度：SENSEX指數下挫1.24%。受國際股市震盪拖累，印股收黑，創一週最大跌勢。印央行提高購債上限來吸收市場過剩資金。汽車股走低，風神鈴木摔落3.4%，主因媒體報導12月將提供大量補貼來減緩營收下挫、塔塔汽車收跌3.4%，主因其11月銷量持平。金融股走軟，印度國家銀行下跌0.5%、HDFCBank收黑0.4%，主因廢鈔後市場資金氾濫貸款案件大減。‧債市 美國高收益債指數：+0.07% ；亞洲高收益債指數：-0.08% ；歐洲高收益指數：+0.02% 。 (1)美國債市：上週五因義大利公投前夕，資金湧入美債避險，美10年期公債殖利率自18個月高點回落至2.39%，然累計一週仍上漲3個基本點，為連續第四週走揚。30年期公債殖利率回測3.036%，累計一週仍走高5個基本點。 (2)歐洲債市：義大利10年期公債殖利率下滑13個基本點至1.9%，單週下滑18個基本點，創5個月最大跌勢。德國10年期公債殖利率走低至0.28%，主因避險資金搶進，和美公債利差擴增至211個基本點，創27年新高，5年期公債利差亦大增至225個基本點，創近10年新高。英10年期公債殖利率下滑12個基本點至1.38%。 (3)亞洲債市：中國10年期公債殖利率漲破3%，然升幅收窄。累計一周亞洲信用債表現在美債殖利率震盪之際，表現相對穩定，無論是投資級債或是高收益債都是如此。高盛最新預期2017年的亞債仍有正報酬。～資料來源：富達證券