永豐期貨台指選擇權盤前－台指選擇權－量能急凍 台指跌破五日線

台指期週一下跌 82 點至 9154 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 40.52 點，電子期轉為逆價差 - 2.81 點，金融期逆價差擴至 - 8.33 點。現貨部分，三大法人賣超 39.59 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 4648 口，淨多單降至 23790 口，其中外資多單減碼 1872 口，淨多單降至 78059 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 1304 口，淨多單降至 14338 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。期貨行情走勢方面，油價大跌與蘋果走弱，帶動台指期以下跌 14 點開出，而現貨開盤跳空開低後便持續震盪走低，雖早盤預估量能不足 600 億元，但蘋概股受到蘋果銷量恐下修影響走弱，加上台幣週一貶值幅度高達一角，權值股無力反彈導致台股疲弱，加上陸股資金緊俏導致股市跌破 3000 點大關，期貨尾盤也震盪走低續弱，終場開低走低以下跌 82 點作收。技術面觀察，週一大盤開低走低以帶下影線小黑 K 失守 9200 點，但成交量能急凍至 542 億水準，短線量價結構仍為區間震盪。以日線型態來看，目前指數跳空跌破 5 日線支撐，所幸所有均線仍為上彎， 多項技術指標低檔黃金交叉，但本波創高再見量價指標雙背離，短線仍不宜積極追高。操作上建議可待指數回測月線不破後偏多操作，並請嚴設停損。 選擇權分析選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9300 點，賣權集中在 9000 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9500 點，賣權未平倉最大量集中在 8800 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.34 降至 1.25，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 11.58% 升至 12.21%，賣權平均隱含波動率由 15.22% 升至 16.21%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多。本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。