小蝦米併大鯨魚 振樺電花33億買下KIOSK

振樺電股本不到7億元，購併KIOSK，相當於付出比自己資本額大快4倍的金額。

振樺電表示，KIOSK是北美第1大自助服務平台商，在全球市占率排名第3，客戶包括AT&T、Verizon、IKEA、PEPSICO、McDonald's、US Postal Service等美國電信、零售、物流、金融服務等龍頭企業。

振樺電表示，目前KIOSK的主要私募基金股東準備退場，振樺電以適合的溢價購併KIOSK，在既有的端點銷售系統(POS)基礎上跨進KIOSK領域。

振樺電指出，KIOSK過去3年，年複合成長率都超過3成，毛利率維持在35%至40%，今年1至7月稅息前折舊攤銷前獲利(EBITDA)超過700萬美元；法人表示，由於KIOSK年營收規模與振樺電相當，在今年完成購併後，明年振樺電合併營收就可望較今年翻倍。

振樺電指出，為購併KIOSK，將採2成自有資金、8成貸款的方式因應，未來也將辦理現金增資及可轉換公司債(CB)償還銀行借款，預估CB發行規模在5000萬美元之下，估計全數轉換後股本約新台幣8至8.5億元之間。