富達全球股市巡覽

日期：2016年 8月 2日※全球股市焦點　　科技與生技股表現亮眼　那斯達克再創新高　歐PMI優於預期　　微軟新債吸金　◎全球金融市場短評　‧美國股市　　- 那斯達克　　創1年新高　　道瓊工業指數微跌0.15%;NASDAQ指數續揚0.43%;S&P500指數回落0.13%。　　盤勢：油價下跌、能源類股走低，拖累標普與道瓊工業指數週一微幅收黑，　　　　　標普能源股指數大幅回落3.3%，其中由艾克森、雪佛龍領跌3.1%、　　　　　3.3%。然而那斯達克指數在科技公司蘋果、Alphabet以及生技股　　　　　Biogen及Alexion製藥的拉抬下，創去年7月以來新高。　　(1)美國7月ISM製造業指數為52.6，低於市場預期53；然而，7月Markit採購　　　經理人指數(PMI)終值52.9，升至2015年10月以來新高，而製造業數據可　　　望提振第三季經濟增長。　　(2)因美國鑽油井數量連續第5週增加，加上阿拉伯調降亞洲區客戶的原油報　　　價，促使油價大幅滑落，西德州原油(WTI)盤中向下跌穿每桶40美元，尾　　　盤拉升共計下滑3.65％，收每桶40.08美元，為今年4月以來首次低於200　　　日均價；布蘭特原油(Brent)亦挫低2.85%，收每桶42.29美元。　　(3)數據顯示美經濟成長趨緩，且聯邦資金利率期貨顯示9月隱含升息機率由　　　18%降至12%，推升貴金屬走揚，白銀期貨在週一創下兩年新高，收每盎司　　　20.50美元。　　(4)根據湯森路透數據顯示，美國第二季企業淨利將從原先7月初預估的下降　　　4.5%，調升至下滑3%。　‧歐洲股市　　- 微幅下滑　　泛歐600指數收低0.59%; 德國DAX指數小跌0.07%。　　盤勢：泛歐600指數，受銀行業壓力測試中表現較差個股影響，週一小幅回　　　　　落，泛歐600銀行指數大跌1.8%，回吐先前壓力測試帶動的漲幅。　　(1)歐元區7月製造業PMI終值為52，雖不及6月的半年新高值52.8，但優於預　　　期的51.9，數據回落原因與新訂單增速放緩有關，因匯率走貶、油價上漲　　　，造成進口成本提高，平均採購價為一年來首次上漲；其中，德國PMI為　　　53.8(2個月新低)，法國PMI為48.6(4個月新高)。　　(2)英國7月Markit製造業PMI為48.2，由6月的52.4滑落，暗示英國經濟持續　　　衰退，英鎊應聲貶值。本週英國央行將召開利率會議，預期將採行新刺激　　　措施，英鎊可能再走貶。　　(3)英國製藥巨頭葛蘭素(GSK)宣布，與Alphabet旗下的Verily

Life共創　　　Galvani新公司，將專注於生物電子藥品，研發可植入人體的微型設備，　　　未來7年將投入7.15億美元資金。　　個股方面:　　(4)義大利資產最大銀行UniCredit SpA，因壓力測試表現差，且結果顯示需　　　增資90億歐元，股價重挫9.4%。　‧亞洲股市　　- 陸股下挫　　- 日經走升　　- 港股勁揚　　- 印股小跌　　上證指數下滑0.87％;深成指數挫低1.39％。　　總經：　　(1)中國7月官方製造業採購經理人指數(PMI)49.9，低於市場預期50，繼今　　　年3月站回榮枯線後再次回落，主因是近期長江中下游強降雨造成的洪災　　　嚴重；非製造業PMI53.9，優於前值，已經連續兩個月回升，主由金融、　　　旅遊業帶動。　　(2)人民幣兌美元中間價報6.6277，上調234點，創6月23日來最大調升幅度　　　，在岸(CNY)人民幣走升、離岸(CNH)人民幣回落。　　盤勢：中國滬深兩大指數分別收至一個月新低，因中國7月PMI數據憂喜參半　　　　　，市場投資人信心不足，量能持續收窄，創業板失守2100，跌幅逾1%　　　　　。類股部分：滬深300指數，10大類股中，共8類下滑，領跌前兩大分　　　　　別為民生消費、電信類股皆收低2%。　　日本：日經225指數小漲0.40％;東證一部指數收黑0.07%。日圓升值幅度稍　　　　　緩，推升日經指數週一走升，金融類股帶頭領漲，銀行類股指數勁彈　　　　　3.3%，主因是BoJ維持超額準備金負0.1%利率不變，而擴大ETF購買規　　　　　模同時提供股市成長量能。　　(1)延續上週五日本央行未如預期的寬鬆力道，日圓兌美元匯率週一續揚　　　0.27%，收102.351。　　(2)7月Markit日經製造業PMI指數終值升至49.3，優於初值(49)與前值　　　(48.1)，顯示製造業活動衰退幅度收窄。　　(3)7月新出口訂單指數44.5，因近期日圓走升影響出口表現，下滑幅度創12　　　年12月以來最大。　　香港：恆生指數勁揚1.09%;國企指數大漲1.90%。因美國經濟成長數據欠佳　　　　　，近期Fed升息機率驟降，推升亞股週一上漲，港股因此勁彈逾1%，　　　　　恆生指數重返22000，收復十日均線。類股部分：恆生分類指數全部　　　　　走揚，金融、公用事業分類指數漲幅居前達1.53%。　　印度：SENSEX指數小跌0.17%。　　(1)因ICICI銀行、L&T兩大企業財報獲利遜於原先預期，拖累印股微幅收低。　　(2)印度消費稅改革可望通過，法案通過後29個邦的邦聯稅法將轉型成關稅　　　聯盟，有望提升印度經濟增長2%。　　(3)印度國內最大私人借貸銀行ICICI，因放款壞帳增加，導致第二季淨利潤　　　下滑25%，週一股價因此大跌5.2%，為跌幅最深個股。　‧債市　　美國高收益債指數：-0.03%；亞洲高收益債指數：+0.04%；　　歐洲高收益債指數：+0.12%　　* 美國債市：微軟發售共197.5億美元的公司債，為今年發售規模第3大，其　　　中45億為30年期債，吸引投資人獲利了結公債，轉往買進微軟公司債，造　　　成美30年期公債價格大跌，殖利率彈收2.2471%。　　* 歐洲債市：義大利10年期公債殖利率跌至1.16%，創17個月低點。市場投　　　資人與歐洲央行爭相購買債券下，歐洲企業融資成本不斷下降，上週五歐　　　洲投資等級債平均殖利率下滑至歷史新低的0.7%。週一iTraxx歐洲投資等　　　級公司CDS指數亦下滑1個基點收67bps。　　* 亞洲債市：iTraxx亞洲投資等級債指數，收窄1-2個基點。美元計價亞洲　　　高收益債(不含日本)發行金額，自2013年起迄今已縮減81%，目前每年僅　　　42.7億美元的發行量，在需求大於供給情況下，推升亞洲高收益債資產價　　　格。～資料來源：富達證券