永豐期貨台指選擇權盤前－結算回檔 外資仍大買

台指期週三下跌29點至9003點。價差方面，台指期逆價差擴至-4.68點，電子期逆價差縮至-0.53點，金融期轉為逆價差-2.4點。現貨部分，三大法人買超113.96億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼9984口，淨多單降至23956口，其中外資多單減碼3608口，淨多單降至62570口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼5888口，淨多單降至9677口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。期貨行情走勢方面，美股高檔震盪且歐股拉回，亞股普遍開低帶動台指期以下跌22點開出，而現貨開盤跟隨亞股跌勢小幅開低後，台幣受到美國升息機率增溫盤中貶破32元大關，金融股成為領跌重心，指數盤中一度急跌回測5日線，但11點過後拉高結算買盤進場，一點過後指數重新站回9000點大關，且尾盤現貨小幅拉高終場開低走平以小跌29點作收。技術面觀察，週三大盤開低走平以帶上下影線小黑K守穩9000點大關，且成交量能縮小至938億水準，短線量價結構仍為震盪偏多。而以日線型態來看，目前指數日K終結連八紅並持續沿5日線上攻，且低檔均線彎頭向上並多頭排列， KD指標持續黃金交叉向上，多方呈現一波到底的強攻行情。操作上建議可沿5日線偏多操作並請嚴設停損。選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在9200點，賣權集中在8700點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在9200點，賣權未平倉最大量集中在8400點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.84降至1.14，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由18.05%降至14.47%，賣權平均隱含波動率由25.63%降至17.09%，買賣權皆降。選擇權部位顯示偏多，多方信心強勁可偏多操作為主。本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。