永豐期貨台指選擇權盤前－外資賣超百億 台股跌破8300

◆盤勢分析期貨走勢台指期週二下跌52點至8259點。價差方面，台指期逆價差擴至-35.12點，電子期逆價差擴至-3.16點，金融期轉為逆價差-7.52點。現貨部分，三大法人賣超112.96億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼1901口，淨多單降至9916口，其中外資多單減碼2992口，淨多單降至33903口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼979口，淨多單降至4533口。目前籌碼面顯示法人對於後勢仍持偏多預期。期貨行情走勢方面，美股跌深反彈並站回季線，帶動台指期以上漲8點開出，但美國蘋果股價連8跌帶動電子股開盤弱勢，台股開盤小幅開低後隨著電子權值股走軟，盤中持續探低跌破8300點大關，雖陸股公布製造業PMI不如預期卻利空不跌，但仍無力帶動台股止穩走高，所幸尾盤金融股稍見買盤拉抬，終場跌幅收斂以下跌52點作收。技術面觀察，週二大盤開低走低以帶下影線中黑K失守8300點大關，且成交量能放大至783億水準，短線量價結構仍為區間震盪偏弱。而以日線型態來看，目前指數日K連三黑且失守半年線支撐，且月均線仍為下彎並空頭排列， KD指標50以上死亡交叉向下，多項技術指標未見背離現象。操作上建議可沿月線逢高偏空操作並請嚴設停損。選擇權分析選擇權從成交量來觀察，買權集中在8400點，賣權集中在8200點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在8800點，賣權未平倉最大量集中在8100點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.28降至0.87，小於中性值1，反應籌碼面為偏空架構。買權平均隱含波動率由13%升至14.84%，賣權平均隱含波動率由16.84%降至15.96%，買權升賣權降。選擇權籌碼面與價量結構目前皆為偏空，因此在操作上建議仍以偏空操作為主