蔡友才分析，從借鏡日本「失落的10年」零利率經驗可以了解到，低利率不一定帶來投資，真正有用的經濟成長必須來自需求的擴張，一直靠貨幣政策不一定有效，反倒造成熱錢頻繁移動，讓全球金融震盪加劇。
雖然台灣資金相當充沛，但是蔡友才預估，央行為了趕熱錢，仍將持續降息，不過台灣的利率環境不會有走到負利率的一天，但將出現低利率、低成長、低所得的新常態。
蔡友才認為，銀行業將面臨三面夾擊的挑戰，包括非銀行業介入銀行業務、全球進入低利或負利時代、電子商務的興起，都分分食銀行原有的業務，舉例而言，光是7-11每年代收的水電規費，就有新台幣上兆元的水準，不但賺走的銀行業者原有的手續費收入，也少了這筆零利率的資金可供運用。
蔡友才指出，台灣市場目前有38家銀行，很多市占率都不到1%，就算元大銀行吃下大眾銀行後，市占率也不到3%，市占率不夠大，投資金融科技效益不大，例如公股行庫其實只要有1家投資金融科技就可以，不用通通都把頭洗下去。
蔡友才說，成熟的金融環境最好是前5大銀行市占率可以超過9成，例如加拿大、澳洲、荷蘭都是如此，台灣卻不到4成，但是國內銀行都有門戶之見，要整併並不容易，但「不合併不足以生存」，過於分散比較容易發生金融危機。
蔡友才也認同，未來銀行業要以異業合作代替競爭，兆豐銀不排除與咖啡廳、麵包店、書店成立複合式經營，加上與歐付寶合作、尋求投資金融科技(Fintech)業者，都能提升銀行整體的競爭力。