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金猴獻桃別忽略潛在風險!5大產業投資停看聽

鉅亨網/鉅亨網記者王莞甯 台北 2016.02.13 00:00
進入金猴年後,市場人士一般認為經濟情勢可望較去年轉好,但成長力道仍有待觀察,在大幅震盪的市場中,有哪些產業需較為謹慎看待?元大投顧指出,對原物料、網通、PC、電池廠以及壽險業持相對保守的態度。

元大投顧指出,金猴年後在特定領域要特別謹慎,首先,原物料產業前景黯淡,預計恐怕需要至少2-3年才可望扭轉此不利的供需趨勢。

第2,儘管網通業產成長頗具希望,但晶片、封裝、子模組恐將面臨更嚴重的價格壓力,尤其光通訊於第1季恐供過於求,建議投資人追蹤2015年11月18日全球最大光通訊設備的競標價。

另一方面,由於PC與大多數的消費型裝置需求仍疲弱,包括OEM/ODM廠來年有優異表現的機率可能不大。

電池製造廠也面臨不利趨勢,由於電子商品外觀設計更輕薄、CPU耗電量減少,導致電池設計更簡單,電池容量減低,再加上有中國廠商的競爭,恐更加不利業績大幅成長。

而壽險業2015年恐上半年的一次性收益形成高基期,將限制今年的成長,再加上聯準會升息已反映在債券殖利率上,經常性收益不太可能大幅增加。

元大投顧也說明,近期台股動盪,主要是因為市場擔憂台灣經濟到底還有多少下行空間?不過,元大投顧首席經濟學家王誠宏認為,經濟情況已逐漸好轉。他解釋,儘管出口連續衰退,但衰退速度放緩,且高基期效應消失後,可望推升今年的經濟表現,今年經濟可望保2。

元大投顧指出,若扣除美元貶值影響,台灣出口訂單實際上已創歷史新高,比起2008年的嚴重萎縮顯然情況為佳,市場無須對台灣整體經濟成長擔憂過度。

富邦則是出具報告表示,由於台股中各次產業處於不同的景氣循環階段,建議進入金猴年後,操作還是「選股不選市」,而選股可參考下列幾個方向,包括半導體晶圓代工與IC設計績優股,具產業整合併購、策略聯盟題材股;新世代iPhone代工訂單新功能及重配置受惠的廠商;物聯網、資料中心建置、IPC以及汽車電子和機器人成長趨勢受惠股;另外,提升生活品質的消費類股、人口老化銀髮商機的生技醫療類股,中國二胎概念股也可留意。

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