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永豐期貨台指選擇權盤前-金融續強帶動指數攀高收紅 短線震盪趨堅

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.10.20 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週一上漲17點收在8624點。價差方面,台指期轉為逆價差7.5點,電子期逆價差擴至1.72點,金融期轉為正價差2.15點,摩台期轉違逆價差0.25點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場持續買超57.01億;而在台指期淨部位方面,三大法人多單加碼2062口,淨多單升至16466口,其中外資多單加碼20口,淨多單升至20965口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單加碼880口,淨多單升至13017口,反應法人與大額交易人對台股短線續彈預期仍持續未變。

期貨行情走勢方面,周一歐美股市持續反彈走高,帶動週一台指期早盤以上漲20點開出,而現貨開高後期貨在陸股開盤前劇烈上沖下洗,短短20分鐘成交25397口佔全日成交量1/4,且震盪幅度高達80點以上,但台股仍在金融股轉強撐盤下尾盤拉高,最終期貨以小漲17點作收。技術面觀察,週一大盤開高走高以帶上下影線十字紅K守穩5日線支撐,但成交量能縮小至804億水準,短線量價結構轉向不利多方續航。而以日線型態來看,目前指數日K仍力守5日線不破並持續創下波段新高,但目前指數波段反彈以來再現竭盡缺口,而多項技術指標出現背離格局,趨勢仍為高檔整理格局。操作上建議可在月線與8700點間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,10月份買權集中在8600點,賣權亦集中在8600點。未平倉量部份,買權大量區上移至8800點,而賣權大量區至8400點。全月份未平倉量put/call ratio由1.39降至1.38,反應選擇權結構仍呈現中性偏多格局。10月買權平均隱含波動率由11.5%升至11.71%,賣權平均隱含波動率由14.39%升至17.78%,買賣權同步上升,週一指數震盪收紅仍站於所有短中天期均線之上,在短線偏多格局不變下操作上建議逢拉回於8400-8700點以買權多頭價差策略因應。

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