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永豐期貨台指選擇權盤後-平盤下放空解禁 空方力道回籠

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.09.21 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週一下跌168點收在8270點。價差方面,台指期逆價差擴至37.04點,電子期逆價差縮至1.58點,金融期逆價差擴至4.59點,摩台期逆價差擴至0.57點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場轉為賣超140.82億;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼2533口,淨多單降至9082口,其中外資多單減碼1773口,淨多單降至15683口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼261口,淨多單降至18223口,反應法人與大額交易人對台股短線反彈預期目前仍持續未變。

期貨行情走勢方面,前日美股重挫,帶動週一日韓股市開在平盤之下,台指期早盤下跌110點開出,一方面市場關注周四央行利率會議另一方面週一平盤以下不得放空禁令解除,空方見機不可失空單加碼,因此盤面呈現開低走低局面,直前50大權值股僅傳產的正新與潤泰新收紅其他全面收跌,指數盤中一度跌破8250關卡,終場收在8270點。週一大盤開低走低以黑K作收成交量能微縮至756億水準,短線量價結構顯示空方企圖轉強。而以日線型態來看,在目前短期均線持續仍呈翻揚向上,趨勢為震盪趨堅格局。操作上建議可沿10日線來回操作為宜並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,10月份買權集中在8600點,賣權集中在8000點。未平倉量部份,買權大量區至8600點,而賣權大量區至7800點。全月份未平倉量put/call ratio由1.11降至1.03,顯示選擇權結構目前持續為中性格局。9月買權平均隱含波動率由14.75%升至15.09%,賣權平均隱含波動率由20.36%升至23.11%,買賣權同升,週一指數開低走低以黑K盤跌破十日線,操作上建議於8300-8600點以買權空頭價差策略因應。

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