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永豐期貨台指選擇權盤後-FED升息再緩緩 台股季線反壓沉重

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.09.18 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週五下跌4點收在8437點。價差方面,台指期逆價差擴至25.14點,電子期轉為逆價差1.65點,金融期逆價差縮至0.04點,摩台期轉為逆價差0.34點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場持續買超10.76億;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼1585口,淨多單降至11615口,其中外資多單減碼2975口,淨多單降至17456口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼540口,淨多單降至18484口,反應法人與大額交易人對台股短線反彈預期目前仍持續未變。

期貨行情走勢方面,周四美股尾盤收低下,帶動週五日韓股市開在平盤之下,台指期早盤下跌23點開出,在FED宣布不升息後市場回歸平靜,台股則是轉為關注證所稅朝野協商結果與央行升息與否,大盤量能出現萎縮,權值股休息整理。週五大盤開平走平以小紅K盤中衝至反彈以來的波段新高,成交量能微縮至943億水準,短線量價結構顯示多方企圖轉強。而以日線型態來看,指數以跳空方式突破先前整理區間,盤面優勢依舊有利多方,加上目前短期均線持續翻揚向上,趨勢為震盪趨堅格局。操作上建議可沿10日線偏多操作為宜並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,10月份買權集中在8800點,賣權集中在7800點。未平倉量部份,買權大量區至8800點,而賣權大量區至8000點。全月份未平倉量put/call ratio由1.02升至1.11,顯示選擇權結構目前持續為中性格局。9月買權平均隱含波動率由17.85%降至14.75%,賣權平均隱含波動率由22.36%降至20.36%,買賣權同降,週五指數開平走平以紅K盤中創反彈波段新高,且量能增溫反應短線多方氣勢轉強,操作上建議於8300-8600點以買權空頭價差策略因應。

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