中信金總經理吳一揆。(鉅亨網記者陳慧菱攝)
中信金(2891-TW)今(14)日舉行法說會，關於併購台壽保(2833-TW)後綜效，總經理吳一揆表示，合併台壽保綜效是看中「互補性」，台壽業務員貢獻收入33%，現在中信人壽業務員貢獻收入只有7%，中信最缺的就是業務員通路；此外，藉由併購台壽保，人壽可運用資金擴大後，將瞄準投資海外不動產，預估備妥45億元銀彈。
中信金第1季合併稅前盈餘114.87億元，稅後淨利為97.74億元，較上一季成長355%，年成長25%，每股稅後盈餘(EPS)為0.64元；中信金稅後股東權益報酬率為16.69%，稅後資產報酬率為1.06%。截至3月，資本適足率為150%，雙重槓桿比為105.1%。
中信銀資產品質截至3月底，合併逾放比(含東京之星)持續改善至0.86%，合併呆帳覆蓋率提升至166.1%。資本適足率為12.9%，第一類資本為10.7%。而中信人壽資本適足率介於350-400%。
中信金表示，若排除中信人壽的相同比較基礎下，淨營業收入較去年同期成長25.4%。其中，手續費收入受益於財富管理、彩券、信用卡、法金及個金等，整體手續費收入年成長17.2%。此外，淨利息收入年成長31.1%
中信金董事會通過中信金控額定資本額由1800億元，提高到2300億元；並決議2014年股利分派案，其中，現金股利每股為0.81元，股票股利亦為0.81元，總計每股發放1.62元，中信金控成本預計增加124億元。
合併台壽保後，吳一揆表示，目前按照時間表來講，希望10月正式交割，兩家公司合併成一家公司則從明年元旦開始，合併綜效看中「互補性」，台壽業務員貢獻收入33%，現在中信人壽業務員貢獻收入只有7%，中信人壽最缺的就是業務員通路，一旦併購，以台壽5500名業務員，加上中信人壽現有業務員，整體就擴大為7000名左右，對通路來講，通常業務員帶進的保單價值比銀保通路高，且台壽銀保通路也做很好，跟中信人壽沒有重複，將有加乘效果。
吳一揆進一步表示，台壽業務員強項在傳統型保單，而中信人壽業務員為過去宏利人壽的業務員，強項在投資型保單，合併後，預估費用一年可省6億元。
而從獲利面來看，一般壽險業初年不易獲利，但中信人壽2013年就有2.2億元獲利，去年更是超過15億元獲利，現在4.4%報酬率，台壽保4.2%報酬率，以提高20個基本點計算，預估可增加10億元獲利，希望未來壽險獲利貢獻至少可達2成。
吳一揆表示，藉由併購台壽保，人壽可運用資金擴大後，將瞄準投資海外不動產，中信人壽資深副總葉柏宏補充，後續將尋找適當投資標的，兩家公司合併後資產為9300億元，其中可運用資金為9000億元，但預估投資金額為淨值的10%，兩家公司合併後淨值450億元，也就是說備妥45億元銀彈投資海外不動產。
外界也關注台壽保是否更名？吳一揆表示，台壽保是老字號的壽險，而中國信託人壽是很強的新品牌，國際間有的更名、也有不更名的例子，公司內部將再仔細評估再決議是否更名。
至於台壽保在大陸合資君龍人壽，而中信人壽已參股農銀人壽，吳一揆表示，參股農銀人壽純粹是看中農銀的2.3萬家分行，可以做銀保的銷售，而君龍人壽2008年成立，資產新台幣48.1億元，淨值新台幣12億元，屬業務員型態的公司，跟國壽、新壽一樣，希望在中信人壽加入後跟對方的股東溝通。
金管會力推「民民併」，中信金併購台壽保後，是否還有下一步「民民併」計畫，吳一揆表示，給金管會主委很多掌聲，台灣金融業中，尤其銀行端結構性問題很大，ROE、ROA在亞洲排名是低的，且家數很多，在金管會政策下，結構性應該可以解決，獲利一定可以改善，且「非自發性成長」一直是中信金成長的方式之一，只要對股東有正向效益都會考慮。