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永豐期貨台指選擇權盤後-日K連五黑指數回測9800

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.05.05 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週二下跌36點收在9849點。價差方面,台指期正價差縮至28.87點,電子期正價差縮至1.60點,金融期正價差縮至1.01點,摩台期5月正價差擴至0.38點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場持續買超25.36億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼3844口,轉淨空單至493口,外資多單減碼2717口,轉淨空單至673口,自營則是多單減碼1081口,淨多單降至2308口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期空單加碼1859口,淨空單增至5064口,顯示法人與大額交易人對台股後市預期目前仍呈中性偏多跡象。

行情走勢方面,前日美股在工廠訂單數據強力回升帶動下三大指數連二日收高,但週二台指期早盤卻以下跌19點開出,而現貨開盤後主流金融股出現漲多拉回賣壓,且電子股表現持續疲軟使得指數一度下跌逾70點,所幸高價股股轉強帶動跌幅收斂,收盤期貨以下跌36點作收。技術面觀察,週二大盤開平走低以帶上下影線小黑K一度跌破9800點,且成交量能縮小至911億水準,短線多方追價無力但也未出現增量下跌。而以日線型態來看,目前指數日K出現連五黑,但目前修正回測頸線支撐,且均線呈現多方排列,顯示下方多頭結構完整,操作上建議在10日線與萬點關卡區間來回操作為宜並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,5月份買權集中在10200點,賣權集中在9800點。未平倉量部份,買權大量區集中至10200點,而賣權大量區集中在9600點。全月份未平倉量put/call ratio由1.01降至0.98,中性格局未變。5月買權平均隱含波動率14.70%降至13.51%,賣權平均隱含波動率由11.62%降至11.32%,指數短線連五日出現黑K,在週一回穩後目前走勢視為漲多拉回止穩,未來震盪偏多看法不變,操作上仍維持拉回偏多建立買權多頭價差因應。

台灣50、寶滬深、FB上証、元上證、FH滬深等五檔ETF期貨交易量,以FB上証2573口最熱門。

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