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換股議價達共識!中信金可望二度迎娶台壽保 聘金更多

NOWnews/ 2015.05.01 00:00
記者顏真真/台北報導

中信金與台灣人壽重啟併購,30日是雙方議價最後截止日,據了解,雙方在價格上已有共識,換股比例可望維持上次1.44股中信金換1股台壽保,若以30日當日中信金收盤價23.9元估算,台壽保出嫁換股溢價率約19%,總合併金額333億元,較上次的266億元高出不少,不過,目前仍有細節待討論,預計等5月12日臨時董事會通過後,才會對外宣布好消息。

中信金與台壽保分別在2013年10月31日及12月20日召開董事會及臨時股東會通過股份轉換案,以每股台壽保普通股轉換1.44股中信金普通股及每股台壽保特別股轉換1股中信金特別股方式,約當新台幣266億元,取得台壽保100%股權,中信金將採全數發行新股方式交換台壽保股權,轉換完成後台壽保將成為中信金控100%持股的子公司,並預定在2014年上半年完成合併。

不過,後來新娘台壽保悔婚,此合併案2014年宣告破局,台壽保也對外宣告,將回歸到單一自營公司來經營,未來不走向合併案後,「會選擇走自己的路」。

在悔婚後,台壽保大股東龍邦國際在今年2月10日再次宣布,重啟整併,台壽保再次尋找金控業者合併,據瞭解雖有4家業者進行實地查核,但最終卻僅有中信金獨家出價,並進入議價階段,只是在議價期間,台壽保認為公司資產品質等各方面條件優於上次,加上大股東台銀董事長李紀珠也提醒相關負責人員,合併案可能會被社會檢視,要秉持維護公股權益,力爭調高換股比例。

此外,市場也傳出,三商美邦人壽也有意嫁入金控,加上中信金股價短線上漲,相較出價時,股價已經上漲超過15%,也影響中信金加價意願,堅持上回的換股比例1.44比1。不過,30日是議價截止日,據了解,雙方在價格上已達共識,維持上次的換股比例,而雙方股價也提前反應此併購消息,台壽保股價上漲1.58%,每股收在28.9元,中信金股價則下跌1.04%,每股收在23.9元。

至於中信金再度迎娶台壽保,雖然這次換股比例與2013年10月31日雙方首次敲定合併時一樣,但當時中信金股價僅19.9元,等於台壽保每股價值28.3元,當時溢價率9.8%,如今以中信金30日收盤價23.9元計算,等於以每股34.416元收購台壽保,相對台壽保30日收盤價28.95元,溢價率達18.88%,付出的聘金達333億元,比2013年10月底時的266億元多了不少。

不過,據了解,合併案最後能否成功,還要看台壽大股東龍邦國際及台灣銀行的態度,只是現在雙方對最重要的價格問題已有共識,接下來就是討論條約細節及員工權益的保障,再看5月12日雙方臨時董事會能否順利通過。

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