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永豐期貨台指選擇權盤前-金融撐盤台股跌幅縮減 日線收紅守住9500點

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.03.12 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週三下跌10點收在9519點。價差方面,台指期逆價差縮至4.18點,電子期正價差擴至0.39點,金融期轉為逆價差0.54點,摩台期逆價差擴至0.73點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場持續賣超78.78億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單加碼4294口,淨多單升至10547口,其中外資多單加碼6530口,淨多單升至10874口,自營則是多單減碼2250口,淨多單降至1210口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單加碼4948口,淨多單升至6309口,整體來看,法人與大額交易人對台股後市仍呈中性偏多預期心態。

行情走勢方面,前日美股在升息陰霾下大跌重挫逾1.5%,拖累週三台指期早盤亦跳低開出,現貨開盤後在電子期轉強反彈帶動下開始往上震盪拉回,跌幅逐步縮減更一度由黑翻紅,不過最後台指期後繼無力再度壓回終場以小跌作收。由技術面來觀察,週三大盤開低收高以帶上下影線小紅K作收,盤中指數在權值龍頭台積電助攻下一度反彈至月線之上,但最後收盤仍站不住再度失守,短線空方優勢再下一城,不過量能回溫至5日均量之上,若指數能迅速站回月線則或許短多仍有可為,因次建議短線先觀察多空力道於月線位置的對峙拉距由誰勝出。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,3月份買權集中在9600點,賣權集中在9500點。未平倉量部份,買權大量區集中在9800點,而賣權大量區集中在9400點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.05略升至1.07,顯示選擇權籌碼面仍呈中性偏多結構。3月買權平均隱含波動率由8.36%升至8.99%,賣權平均隱含波動率由10.27%升至10.88%,買賣權同步上升,在指數失守月線短線盤面優勢轉為有利空方下,操作上建議逢反彈以買權空頭價差策略操作因應。

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