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永豐期貨台指選擇權盤前-權值走弱指數下跌 日線收黑失守9600點

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.03.10 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週一下跌61點收在9576點。價差方面,台指期轉為正價差13.02點,電子期轉為正價差0.71點,金融期正價差擴至2.43點,摩台期轉為正價差0.9點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場轉大幅賣超114.69億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼4376口,淨多單降至8158口,其中外資多單減碼3802口,淨多單降至6213口,自營則是多單減碼542口,淨多單降至3132口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼2437口,淨多單降至1025口,整體來看,法人與大額交易人對台股後市仍呈中性偏多預期心態。

行情走勢方面,前日美股大幅拉回下跌,拖累日韓股市同步開低,週一台指期早盤亦受影響跳低開出,之後跌勢持續價位不斷走低,直到回測至10日均線時才見多方抵抗震盪拉回,之後走勢呈現於開盤位置附近橫向整理至終場,終場四大期指大致皆以小黑K作收。由技術面來觀察,週一大盤開低走低以黑K再度跌破5日與10日均線之下,不過成交量能呈現縮減,價跌量縮顯示空方並無追價意願,且以日線型態來看,目前高檔震盪整理格局仍未有明顯改變,唯未來指數要再往上攻高仍需觀察量能能否隨之擴量配合,短線下檔可暫看持續走揚的月均線支撐。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,3月份買權下移集中在9600點,賣權集中在9500點。未平倉量部份,買權大量區下移集中在9800點,而賣權大量區集中在9400點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.17降至1.11,顯示選擇權偏多籌碼面朝中性收斂調整。3月買權平均隱含波動率由7.7%升至9.77%,賣權平均隱含波動率由10.0%降至9.4%,買權升賣權降,在日線走多趨勢仍未明顯轉變下,操作上建議逢拉回於9500-9800點以買權多頭價差策略因應。

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