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永豐期貨台指選擇權盤後-調節賣壓浮現 台股9100點關前整理

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.12.23 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週二上漲21點收在9115點。價差方面,台指期正價差擴至17.29點,電子期轉為正價差0.7點,金融期正價差擴至4.37點,摩台期正價差擴至0.8點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場買超14.23億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼1582口,淨多單降至8961口,其中外資多單減碼927口,淨多單降至9180口,自營則是空單加碼675口,淨空單升至876口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單持續加碼1135口,淨多單升至7049口,整體而言,法人與大額交易人對台股後市仍持中性偏多看法。

行情走勢方面,受到美股持續走強的激勵,週二台指期跳高開出,但受耶誕假期即將來臨的影響,短線獲利調節賣壓隨即湧現,將指數打回平盤附近進行整理,盤面上電子股受調節賣壓影響表現疲弱,金融與傳產因量能縮減僅能免強守在平盤之上,終場台指期就以小漲的下跌黑K作收。由技術面來觀察,週二大盤開高走低收黑K,雖未能以一舉攻上9100點,但指數收盤仍守在週一收盤價之上強勢整理,市場惜售心態濃厚,短線多頭若能持續守穩在月線之上,配合短均線轉折上彎,則短線指數仍有彈升空間可期,因此操作上若見指數站穩月線則建議持續偏多操作為宜,並請嚴守停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,1月份買權集中在9200點,賣權集中在8900點。未平倉量部份,買權大量區集中在9400點,而賣權大量區集中在8900點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.20升至1.23,大於中性值1且持續上升,反應選擇權籌碼面持續往中性偏多結構發展。1月買權平均隱含波動率由10.60%升至10.70%,賣權平均隱含波動率由13.19%降至12.28%,在盤勢回穩彈升下,操作上建議於8900-9100點以賣權多頭價差策略因應。

近期上市的台灣50、寶滬深與FB上証等三檔ETF期貨,以FB上証成交量1823口為最活絡商品。

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