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永豐期貨台指選擇權盤前-電子轉弱指數下跌收黑 短線持續高檔整理格局

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.12.09 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週一下跌29點收在9185點。價差方面,台指期轉為逆價差2.29點,電子期轉為逆價差0.47點,金融期逆價差擴至2.23點,摩台期轉為逆價差0.39點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場持續賣超45.77億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼4375口,淨多單降至5141口,其中外資多單減碼5629口,淨部位轉為空單2517口,自營則是多單加碼1379口,淨多單升至7224口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼2132口,淨部位轉為空單2028口,顯示目前法人與大額交易人對台股後市已轉趨謹慎保守預期。

行情走勢方面,週一台指期走勢持續震盪,早盤在美股創歷史新高帶動下以跳高開出,不過空方力道再度壓境,盤勢迅速走跌翻黑,之後雖一度反彈回升由黑翻紅,但在當日追價買盤企圖薄弱下僅呈現盤下橫向震盪整理,終場僅金融期持續收紅其餘指期皆以下跌作收。技術面觀察,週一大盤開高走低以黑K作收,成交量能持續呈現萎縮,不過收盤價位仍站於短中天期均線之上,短線仍持續為高檔整理格局。目前整體價格型態仍有利多方發展,但短線指數欲往上續攻仍應有擴大量能配合,否則盤久必跌恐有回測月線的可能,因此操作上建議仍暫以偏多思考但亦請善守停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,12月份買權集中在9300-9400點,賣權集中在9000-9100點。未平倉量部份,買權大量區集中在9300-9500點,而賣權大量區集中在8600-8800點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.21降至1.17,連續呈現下降,反應選擇權籌碼面偏多結構轉趨中性收斂調整。12月買權平均隱含波動率由11.45%升至11.96%,賣權平均隱含波動率由11.99%升至13.16%,在盤勢持續呈現偏多型態的背景下,操作上建議於9200-9400點以買權多頭價差策略因應。

近期上市的台灣50、寶滬深與FB上証等三檔ETF期貨,以FB上証成交量2677口為最活絡商品。

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