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永豐期貨台指選擇權盤後-中國意外降息 加權指數量縮價漲破9100

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.11.24 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週一上漲27點收在9130點。價差方面,台指期正價差縮至7.67點,電子期正價差縮至0.09點,金融期正價差縮至0.45點,摩台期正價差縮至0.12點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場持續買超67.77億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單加碼377口,淨多單升至9575口,其中外資多單減碼1780口,淨多單降至6033口,自營則是多單加碼2174口,淨多單升至2801口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼4727口,淨多單降至5295口,顯示目前大額交易人與法人對台股後市看法持續朝樂觀偏多預期。

行情走勢方面,在中國於上周五收盤後無預警降息帶動歐美大漲下,周一台股跳空開高,但在本週摩台結算與週末的選舉行情影響下,指數站上9100後追價意願憲轉弱,上週領漲的權值股出現縮手台積電、大立光與和碩都收在平盤之下,金融股也未能接棒向上拉台指數,終場雖小紅作收但與歐比美相比仍是偏弱走勢。由技術面觀察,週一大盤開高走低收黑K,但指數連三日收在季線之上此波自10/20以來的反彈走勢是否轉為中多回升格局為未來一週觀察重點,操作上短線仍以沿五日線偏多操作為宜並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,12月份買權集中在9300點,賣權集中在8700點。未平倉量部份,買權大量區集中在9300點,而賣權大量區集中至8600點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.14升至1.16,反應選擇權籌碼面持續朝偏多結構發展。12月買權平均隱含波動率由13.09%升至13.32%,賣權平均隱含波動率由14.87%升至15.12%,在短線走勢已轉有利多方背景下,操作上建議於9000-9200點以買權多頭價差策略因應。

近期上市的台灣50、寶滬深與FB上証等三檔ETF期貨,以FB上証成交量554口為最活絡商品。

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