歐洲央行距離量寬更進一步:歐元/美元週二在歐洲交易時段大幅跳水,原因是新聞報導歐洲央行可能在12月份擴大其刺激方案,包括購買企業債券。方案將比歐洲央行可能購買的資產數量超出一倍,因為存在1.5萬億歐元的未償還優質企業債券,還不包括金融機構發行的債券。相比之下,合資格資產抵押證券和擔保債券是1萬億歐元。增加購買企業債券,將使歐洲央行行長德拉吉實現將歐洲央行的資產負債表重新擴大至2012年年初的水準(比現在高出1萬億歐元),而避免遭遇購買主權債券的法律障礙。消息大幅利空歐元,因為歐洲央行將擴大歐元的供應,與此同時美聯儲正結束量寬,開啟緊縮週期。貨幣政策的分化由此十分鮮明。
美國9月份的現有房屋銷售升至一年的最高水準,顯示樓市的活動重新回暖。資料上升,與上周的資料顯示9月份的房屋開工量和建築許可增加相印證。資料強勁顯示樓市在經過夏季的停滯之後恢復動力。美國10年期國債收益率小幅上升(2基點),聯邦基金利率預期維持不變,但股市飆升,標普500指數漲2%。
歐洲央行的報告以及美國新一輪的指標穩健,刺激美元兌幾乎所有G10貨幣走高。瑞典克朗的跌幅最大,可能是受下周瑞典央行會議的影響。如果歐洲央行放寬,則瑞典央行將很難維持中立,因為瑞典已經處於通縮。
另一方面,加元是唯一兌美元上漲的G10貨幣,因為政府預測本財政年度的預算盈餘達36億加元,2019-2020財年將大幅飆升至113億加元。很難想像其他政府還能維持盈餘。預算官員同樣將GDP從2.1%上修到2.3%,並表示加拿大央行將在2015年第2季度之前維持政策利率不變。如果首次調整是加息-- 並未明示--那麼他的預測將比市場更加強硬,市場認為利率將在2015年全年維持不變(明年減息的機會和加息的機會一樣大)。這可能是加元昨天走強的另一大原因。在今天加拿大央行的會議之後,有望獲得進一步的證據。在上一次的會議上,央行繼續維持利率不變,並且保持中立取態。料本次會議可能重複其取態,保持克制。雖然已經廣為市場預期,但結果仍可能利空加元。
澳大利亞第3季度的廣義CPI和結尾均值的增長均放緩。澳元/美元隨即大跌,但迅速反彈,恢復漲勢。然而,價格低於昨天上午的水準,我仍然看空。
今日指標:歐洲盤口,英國央行發佈10月份會議的會議紀要。英國最近的資料顯示,復蘇逐漸式微,令首次加息的時間推遲。會議紀要將揭示央行對最近通脹資料疲弱,以及委員會在失業率下降的情況下,對工作力市場剩餘產能的看法。市場的關注焦點是,是否有任何更多的反對票,或者與此相反,在資料不景氣的情況下,之前投反對票的兩名成員是否改變他們的立場。
美國方面,預計9月份的CPI下滑,令市場進一步擔心美聯儲是否能夠達到其通脹目標。
歐洲央行管理委員委員Luis Maria Linde和英國央行貨幣政策委員會委員Martin Weale將發表演講。
歐元/美元大跌
歐元/美元週二大跌,原因是此前路透社報導,歐洲央行可能開始購買歐元區的企業債券,作為刺激區內通脹的新舉措。然而,跌勢在短期黑色上升通道的下限獲得支撐,略高於1.2700 (S1)的支援位。今天,美國公佈9月份的CPI,預計下跌。這將促使多頭利用昨天的跌幅反攻,帶動價格再次觸及1.2840 (R1)的區間,即200週期移動均線和5月8日-10月3日下跌趨勢23.6%的回撤水準附近。整體而言,日線圖的價格仍然預示跌勢,所以我認為從1.2500 (S3)反彈或上漲只是長期跌勢的一波修正。
支援位：1.2700 (S1)、1.2600 (S2)、1.2500 (S3)
阻力位：1.2840 (R1)、1.2900 (R2)、1.3000 (R3)
美元/日元從106.25反彈
美元/日元從106.25 (S1)反彈,但仍然在50和200週期移動均線受抑。價格從106.25 (S1)反彈,預示4小時圖形成更高的低點,但只有站上107.40 (R1),才意味著高點上移,短期前景轉為正面。因此,我目前維持觀望取態,在重新考慮我的分析之前,等待更多可行的跡象。動力指標均證實技術前景參差。RSI雖然高於50,但已經下跌,而MACD轉為正並上揚。
支援位：106.25 (S1)、105.75 (S2)、105.20 (S3)
阻力位：107.40 (R1)、108.00 (R2)、108.75 (R3)
英鎊/美元在1.6100獲得支撐
英鎊/美元週二下跌,但在1.6100 (S1)的關口和50週期移動均線附近獲得支撐。如果強勁反彈,可證實高點上移,鎖定1.6230 (R1)的阻力位。只要價格仍然落在下降楔型的上限,短期走勢溫和利好。日線圖動力指標也顯示如此。價格走勢與兩個動力指標仍然現正背離。此外,在從30反彈後,14天RSI觸及50,而每日MACD雖然為負,但落在虛線上方並上漲。然而,今天的主要走勢取決於英國央行最新的政策會議紀要。整體而言,我認為只要英鎊兌美元仍然低於80天的指數移動平均線,整體走勢向下。未來任何可能的上漲都只是一波回撤。
支援位：1.6100 (S1)、1.6025 (S2)、1.5950 (S3)
阻力位：1.6230 (R1)、1.6340 (R2)、1.6500 (R3)
黃金在 1255受阻
黃金昨天上漲並攻克1250,但未能觸及1260 (R2)關口,在1255 (R1)受阻。只要價格在藍色上升趨勢線上方形成更高的高點和更高的低點,短期向上趨勢將維持完好。然而,MACD和價格走勢出現負背離,顯示上漲動力減弱。MACD似乎正準備下穿虛線,而RSI觸及70並下滑。動力指標的這些跡象足以讓我維持觀望,等待指標和價格走勢相互印證。
支援位：1235 (S1)、1222 (S2)、1205 (S3)
阻力位：1255 (R1)、1260 (R2)、1273 (R3)
WTI落在50週期指數移動均線下方
WTI昨天表現淡靜,仍然在50週期移動均線和阻力位83.50 (R1)下方。因此,我仍然維持中立。若向上突破該水準,則可證實4小時價格圖高點上移,短期走勢轉為向上。之後可能繼續上漲,鎖定下一個阻力位86.30 (R2)。另一方面,如價格堅定跌破79.40 (S2), 則證實趨勢向下。整體而言,日線圖顯示趨勢仍然向下,所以至少在目前看來我認為未來的任何上漲都是一波修正。
支援位：80.70 (S1)、79.40 (S2)、79.00 (S3)
阻力位：83.50 (R1)、86.30 (R2)、88.15 (R3)