港商野村證券預估,大立光第2季毛利率將達58.5%,不但優於第一季的55.6%、也優於外資圈預估的55%至58%,將目標價大幅調升至2788元。
外資目前對大立光目標價以法銀巴黎證券最高,為2800元,高盛證券也將大立光目標價訂為2660元。
野村證券指出,外界對iPhone 6的預期拉得很高,對大立光而言,則是存在兩個可能會被外界「負面解讀」的變數:一是占iPhone 6後製鏡頭比重僅有60%至65%、低於iPhone 5s的逾85%;二是iPhone 6的照相鏡頭規格(800萬畫素、F2.2等)與iPhone 5s一模一樣。
野村證券認為,這些變數可能會對大立光投資氛圍造成影響,但不會衝擊獲利,因為目前產能利用率仍處於吃緊狀態,1300萬畫素訂單需求更為強勁。