元大期貨台股期指盤前－行情分析評論：期貨商品 特性 台指期

跌幅逾2% 跌勢相較台指大 電子期

跌破所有短期均線 當日表現最弱 金融期

空方摜壓重災區 失守季線支撐 非金電期

短中期均線下彎 上檔壓力重重 上週五美股上演大幅度的回檔，週一亞股瀰漫肅殺氣氛，其中以日股跌幅最深。台股開盤後一路破底，權值股幾乎全軍覆沒，而台指期開低後雖有小幅拉抬，但在利空氛圍環繞下，多方被「空」軍炸得抱頭鼠竄，指數也只能向下尋求支撐。終場期現貨由正價差轉為逆價差14點，且選擇權波動率攀升，可看出市場信心已明顯動搖 。 觀察法人籌碼變化，三大法人同步賣超，其中外資大幅賣超171.9億元，自營商賣超19.5億元，投信賣超6.6億元，合計共賣超198億元，為2011/9/23以來最大；在台指期淨部位方面，外資大幅加碼淨空單5,501口至14,158口，自營商小幅加碼淨多單771口至3,318口，三大法人共加碼淨空單5,071口至10,558口；另外，台指期前十大交易人小幅減碼淨空單423口至10,349口，整體來看，大額交易人對於市場後市仍保持謹慎態度。 週一台股成交金額為996億元，市場低接意願並不高;而台指期在農曆年前最後一個交易日苦吞中長黑棒，指數直逼下方季線支撐，也刷新自1999年以來，封關行情無法順利收漲的新紀錄，且在台股期現貨大盤封關後的農曆新年休市期間，國際股市是否能夠止跌回穩也仍是未知數，雖然新春開紅盤日收漲的機率仍高，但畢竟淺碟市場的台股依舊無法與國際股市表現脫鉤，加上市場主力大舉偏空操作，大大壓抑後市樂觀的空間。