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永豐期貨台指選擇權盤後-日線連五黑 台股短線仍須謹慎

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.01.07 00:00
◆期貨走勢

台指期週二上漲25點收在8551 點,與現貨呈正價差38.7點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場買超13.5億元;而在台指期淨部位方面,三大法人空單加碼562口,淨空單升至4944口,其中外資空單減碼916口,淨空單降至4884口;另外十大交易人全月份台指期空單加碼1450口,淨空單升至3441口,其中十大特定人空單減碼2538口,淨空單降至3804口,顯示法人與大額交易人對盤勢仍持謹慎保守的看法。而由全月份小台指結構來看,小額投資人空單減碼455口,淨空單降至2403口,顯示小額投資人短線被軋空的可能性持續降低。

行情走勢方面,週二台指期早盤平盤開出後不久,多方隨即展開一波緩步攻堅的行動,盤面上電子與金融類股雙雙止跌反彈,推升指數震盪走高且重返10日線之上,但午盤過後,上檔下彎的5日線解套賣壓出籠,多方無力繼續向上挺進,指數也已急直下回檔下跌,終場台指期縮歛漲幅,以留上影線的紅K棒作收。技術面,週二加權指數開低走高收最低,收盤雖然小漲守住8500點,但日線連五黑且線留墓碑線,成交量能再度擴大至958億元,預示了台股仍是有回測月線支撐的可能性,短線上可先觀察月線是否能量縮價有守,出現止跌回升的契機,但若是量增破月線,則大盤回檔整理的幅度與時間恐將加大與拉長。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,1月份買權集中在8600 點,賣權集中在8500 點。未平倉量部份,買權大量區在8700 點,賣權大量區在8400 點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.03升至1.04,買權平均隱含波動率由11.46升至12.22%,賣權平均隱含波動率由9.22降至8.83%,在短線技術面未回穩下,操作上建議8500-8600 點之間建立買權空頭價差因應。

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