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永豐期貨台指選擇權盤後-金融撐盤指數小跌 短線維持高檔整理格局

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.12.10 00:00
◆期貨走勢

台指期週二下跌1點收在8455點。價差方面,台指期正價差略擴至11.61點,電子期正價差縮至0.56點,金融期轉為正價差1.89點,摩台期轉為正價差至0.25點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場空單減碼30口,淨空單降至1506口,特定法人空單加碼2086口,淨空單升至7168口。三大法人於期貨市場多單增加1247口,淨部位轉為多單1244口,外資期貨空單減碼1548口,淨空單降至3559口,現貨市場持續買超,期貨市場空單部位降低,顯示對台股短線走勢仍維持中性偏多看法。

期貨走勢方面,週二台指期走勢震盪,早盤在日韓股市開低影響亦以小幅下跌開出,之後在金融期轉強引動下一度彈升由黑翻紅,不過當日多方續強企圖薄弱,盤勢轉呈現於平盤附近橫向狹幅整理至終場,高低區間僅31點。技術面,週二指數開高震盪收帶下影線小黑K,收盤位置仍位於所有短中天期均線之上,短線偏多格局持續運行發展。但就盤面價量結構來看,目前指數位於本波高點位置,但量能再度萎縮至700億水準,顯示市場追價意願不高指數往上空間有限,短線多方能否續強尚有變數,操作上維持先前看法在成交量能無法有效擴增前高檔區間整理看法不變並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,12月份買權集中在8500點,賣權集中在8300點。未平倉量部份,買權未平倉大量區在8600點,而賣權大量區至8100點。全月份未平倉量put/call ratio由1.13降至1.11。買權平均隱含波動率由7.41降至7.37%,賣權平均隱含波動率由9.18降至9.04%,買賣權同步下降,在短線趨勢持續偏多發展下,操作上建議於8200-8500點之間建立買權多頭價差因應。

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