日期：2013年11月19日※全球股市焦點 美股一度衝破16000點 尾盤出現賣壓 道瓊小漲 德國創歷史新高 中國釋出改革紅利 陸股飆漲 ◎全球金融市場短評 ‧美國股市-道瓊微漲 道瓊微漲0.09%，盤中一度衝破16,000點；S&P500指數下滑0.37%。因高點受 壓，空單湧現 利多：(1)截止11月13日止，過去四周美國投資者共投入341億美元資金，購 買股票共同基金和ETF(交易所交易基金)，為1月份以來最大規模。 (2)CRM解決方案領導者Salesforce推出新軟體Salesforce1，使企業 更簡易進行客製化 (3)飛機製造商波音公司Boeing股價上揚，係因該公司於杜拜航空展 中，售出總值超過950億美元的新款 777X 型客機。 ‧歐洲股市-德國創歷史新高 泛歐600指數上揚0.5%；德國DAX指數上漲0.6%，創下歷史新高，主因歐洲貿 易盈餘上揚。 利多：(1)歐洲央行數據顯示，歐元區9月經常帳盈餘(未經季調)為140億歐 元，符合市場預期 (2)義大利裕信銀行(UniCredit)及法國興業銀行(Societe Generale) 發行債券，係因歐元周央行維持寬鬆政策預期升溫，使融資成本創 下6個月最大跌幅。 (3)英國Lloyds銀行上漲1.1%，因該公司出售其資產管理業務予英國 投資管理公司。 ‧亞洲股市 -陸股大漲 -日股微漲 -港股飆漲 -韓股小漲 上證指數飆漲2.87%，即將叩關2,200點；深成指數大漲2.62%，係因改革政 策釋放利多。 利多：(1)1990年代後最大改革引爆，政府宣布鬆綁一胎化政策，並鼓勵私 人投資，股市飆漲 (2)中國政府誓言鬆綁一胎化政策，相關類股走漲。中國蒙牛乳業股 價大漲4.78%；尿布製造商恆安國際集團股價飆升6.55%；嬰兒配方 生產商合生元股價勁升6.46%。 (3)政府將改革股票發行註冊制度，中國市值最大經紀商中信證券股 價狂漲13.03%；中國市值次大經紀商海通證券股價大漲10.77%；中 國銀河證券股價飆漲7.75%。 MSCI亞太指數勁揚1.1%，連續3日收紅，主因中國改革細節亮相，陸、港股 雙雙飆漲。 日本：日經225指數微跌0.01%；東證一部指數小漲0.21%。日圓回漲，日經 指數結束連2紅。 利多：(1)Sony股價上揚0.87%，該公司新型遊戲主機Play Station 4上週五 (11月15日)在美國、加拿大開賣，僅花24小時，銷售量即突破100 萬台。 (2)日本手機內容供應商Dwango Co.飆漲16.52%，連續2個交易日大漲 ，係因任天堂(Nintendo Co.)入股該公司，為其挹注動能。 (3)逾1280家非金融業上市公司，上季整體淨利升至5.5兆日元，創 2007年來最佳紀錄。 香港：國企指數暴漲5.65%，創逾2年最大漲幅；恆生指數飆漲2.73%。雙雙 漲逾6百點。 韓國：KOSPI指數小漲0.26%，創11月6日來收盤高點，係受惠中國釋出政策 利多。 ‧債市 美國10年期公債殖利率跌至1周低點，因聯準會官員表示，購債計畫將延續 至2014年。 ‧原油 紐約期油跌0.9%，跌至近每桶93美元，創5月底來收盤新低，係因阿拉伯原 油出口強勁。 ‧匯市 美元指數跌至1周低點，主因聯準會紐約分行總裁William C. Dudley表示， 不會立即退場QE。※今日看點 ◎經濟數據： --中國公布10月外商直接投資(FDI)數據 --意大利9月工業訂單和工業銷售 --德國11月ZEW經濟景氣判斷指數 --美國11月16日當周ICSC/高盛連鎖店銷售及Redbook連鎖店銷售 --美國第三季就業成本指數 --新西蘭第三季生產者投入/產出物價 --國際半導體設備暨材料協會(SEMI)10月訂單出貨比 ◎重大事件及官員講話： --澳洲央行公布11月貨幣政策會議記錄 --明尼亞波利斯聯儲總裁柯薛拉柯塔在研討會上發表講話 --歐洲央行執委亞斯穆森參加有關“歐洲前景”的討論 --美國財長杰克盧在一場會議上討論“美國經濟前景” --美國貿易代表弗羅曼就全球貿易發表演說 --芝加哥聯儲總裁埃文斯就當前經濟狀況和貨幣政策發表講話※歐美市場時段重大新聞與市場摘要 ◎重大數據或新聞 紐約聯儲總裁杜?利對經濟復甦“樂觀”，普洛瑟呼籲為QE設限 --站在美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)政策立場兩端的美聯儲高官均在周一 提及美國經濟出現改善，進一步強調了美聯儲正接近放慢其月度購債的步伐 。紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利是寬鬆貨幣政策的堅定擁護者之一。他稱就 業市場好轉，以及第三季國內生產總值(GDP)好於預期，這都是美國經濟復 甦的樂觀信號。費城聯邦儲備銀行總裁普洛瑟在另一次講話中表示，美聯儲 應設立購債固定限額，一旦達到該規模便停止購債。他並指出經濟狀況在好 轉，其中招聘情況好於預期，認為美聯儲在9月錯失了一次縮減購債規模的 機會。 伊坎表達對股市的謹慎態度，但不會放棄投資蘋果 --美國投資大亨伊坎(Carl Icahn)表示，他對股市看法“非常謹慎”，稱認為 可能將出現“大跌”，因為很多公司獲利的更多受益於低廉的借貸成本而非 出色的管理。投資者受其言論影響拋售股票，此前持穩的標普500指數應聲 下跌0.4%。伊坎還暗示了對蘋果的計劃，表示不希望與該公司管理層交惡。 他表示尚無計劃放棄其投資。蘋果收低1.2%至518.63美元。在伊坎發表談話 前則是在523.11美元交投。伊坎表示他仍認為蘋果股價被低估了，並稱該公 司執行長庫克與他的看法一致。 德國經濟上行趨勢會在未來數月更形鞏固--央行 --德國央行表示，德國經濟正穩健增長，且受國內需求和全球環境改善之助， 經濟上行趨勢會在未來數月更形鞏固。央行在11月月報中稱，雖然出口缺乏 動能並且抑制了企業投資，但在活躍的就業市場和薪資強勢增長扶助下，包 括住宅建設和民間消費在內的許多國內經濟領域正在成長。 港交所明年初將期貨夜市擴大至小型恆指和小型H股指數 --香港交易所周一公布，計劃將期貨夜市擴大至小型恆生指數期貨和小型H股 指數期貨，2014年1月6日起實行。港交所稱，亦擬於明年1月6日在收市後期 貨交易時段引入大手交易機制，但此舉涉及規則修訂，須先取得證券及期貨 事務監察委員會（證監會）的批準。至于于收市後期貨交易時段推出人民幣 貨幣期貨交易，港交所稱，現正著手相關莊家安排。 --該時段公布的重要經濟數據如下： ‧歐元區9月貿易順差升至131億歐元 ‧歐元區9月直接投資/證券投資凈流出119億歐元 ‧美國9月整體資本凈流出1,068億美元，上月為凈流出138億美元 ‧11月NAHB房屋市場指數為54，和10月持平 ◎市場摘要 : ‧股市: --美國股市周一漲跌互見，標普500指數和Nasdaq指數下挫，而道指未能收在 16,000點關口之上，因投資大亨伊坎發表對股市謹慎的言論後，股市尾盤遭 拋售。道指和標普500指數在收盤前不到一小時從紀錄高位回落。Nasdaq指 數下跌1.1%至日低，該指數盤中多數時間在略低於平盤的水平交投。 道瓊工業指數上揚14.32點或0.09%，收於15,976.02點。標普500指數下滑 6.65點或0.37%，收於1,791.53點。NASDAQ指數收跌36.90點或0.93%，報 3,949.07點。標普500指數盤中稍早一度觸及1,802.33點，道瓊指數也曾攀 至16,030.28點，均為歷史新高。 --德國公共事業股推動歐洲股市至新高，且數據顯示區內經濟前景改善，以及 歐洲央行繼續提供低成本資金，令投資人感到鼓舞。泛歐績優股 FTSEurofirst 300指數上升0.4%，收報1,304.25點，為五年收盤新高。歐元 區績優股Euro STOXX 50指數攀升0.9%，報3,081.30點。德國股市DAX指數上 漲0.62%，收報9,225.43點，此為紀錄最高收位。英國富時100指數收高 0.45%，至6,723.46點；法國CAC-40指數漲0.66%，報4,320.68點。
‧匯市: --美元兌日圓和歐元下跌，此前中國公布近30年來最為大膽的經濟和社會改革 計劃，提振投資人對較高收益貨幣的興致。對較高風險資產的需求增強稍早 推動美元兌歐元至11月6日來的最低；美元兌日圓擴大跌幅，因美股的漲勢 消退。美元指數下滑0.2%報80.728。歐元兌美元漲0.1%報1.3508。據路透數 據，美元兌日圓跌0.3%報99.94日圓。 FRX/CN ‧債市: --美國公債價格上揚，因預期在新任主席葉倫的領導下，美聯儲將繼續執行購 債計劃，但美聯儲其他官員的講話凸顯聯儲正處於政策調整的十字路口。風 險較高資產表現良好，道指和標普500指數攀升至紀錄高位，這限制避險美 國公債的漲幅。指標10年期公債價格上揚8/32，收益率報2.678%，上周五尾 盤報2.7070%。30年期公債價格攀升17/32，收益率報3.769%，上周五尾盤報 3.7990%。US/NCN --意大利公債價格小漲，因政府更加穩定以及央行超寬鬆政策前景吸引投資者 參與該國五年期公債交換操作。10年期意大利公債收益率跌2.5個基點，報 4.07%，接近11月觸及的五個月低位4.04%。10年期意大利/德國公債收益率 差基本持穩在239個基點。歐元區其他公債普遍上揚，受助于貨幣政策可能 進一步放寬的前景。德債期貨攀升22個跳動點，報141.85。10年期德債收益 率回落2.4個基點，報1.68%。其他高評級公債收率也下跌2個基點。 GVD/EURCN ‧油市: --美國原油下跌，因投資人預期美聯儲可能縮減購債計劃。原油價格在周一下 午早段急速下跌，此前紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利表示，他對美國經濟復 甦前景的“希望增強”。1月布蘭特原油下跌0.03美元，結算價報每桶 108.47美元。12月美國原油下滑0.81美元，結算價報每桶93.03美元，日內 低位為92.72美元。12月合約將在周三收盤時到期。美國原油較布蘭特原油 貼水一度走寬0.90美元，至每桶14.79美元，貼水收報14.79美元。 O/NCN ‧金屬市場: --黃金價格下挫逾1%，因實貨買需乏善可陳，促使投資人對黃金連續三日的漲 勢獲利了結，且美股早盤上漲損及黃金的避險魅力。2039
GMT，現貨金跌 1.3%，報每盎司1,272.54美元，在過去三日累計上升約2%。美國12月期金下 跌15.10美元，收報每盎司1,272.30美元。路透初步數據顯示，成交量較250 日均值低約40%。 GOL/HCN --期銅下滑至近三個月低位，因預期銅供應過剩不斷加劇，且中國改革計劃中 缺乏在短期內提振商品需求的舉措，抵銷美元下跌的影響。倫敦金屬交易所 (LME)三個月期銅收低0.5%，報每噸6,975美元。其他金屬方面，期鎳跌幅最 大，下滑1.7%，報13,590美元，盤中跌至13,580美元日內低位，此為10月4 日來最低。 MET/LCN～資料來源：富達證券
