看好中國債市前景,國泰投信推出國泰中國傘型基金,其中的國泰中國新興債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券),是國內第一檔真正直接聚焦中國「境內」人民幣債券的基金,由於境內債券市場規模大,不論是流動率及收益率比點心債更佳。
國泰投信「國泰中國傘型基金」是台灣第一檔真正聚焦中國境內債市的基金,與市面上多檔投資在香港點心債的債券基金有很大的不同,尤其在收益率、市場規模、可投資標的等方面,中國境內債券比起點心債有更大的優勢,勢將成為台灣投資人的新焦點。
特色一:境內債券,殖利率可獨家取得
國泰投信表示,中國境內債券殖利率不僅較離岸債券高,且相同公司所發行的公司債,其殖利率亦高於國際債券。此外,中國境內有許多獨特、信評優良且殖利率高的債券,只在境內發行。
特色二、雙債混搭,投資組合更加分
該基金有60%以上投資人民幣投資等級債券,以公債及具國際信評的公司債為主,提供穩定配息,降低基金整體波動度;40%投資於人民幣高收益債券,以賺取較高的收益,兩者相互搭配投資,有效降低波動度,提高投資效益。根據Bloomberg統計,雙債混搭的年化夏普值將比單純投資在人民幣高收益債提升逾2成,投資效率最佳。
國泰中國傘型基金預計於11月18日開始募集,旗下二檔子基金,一檔為國泰中國新興債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券),另一檔則是國泰人民幣貨幣市場基金,其主要投資標的為香港人民幣定存及其他貨幣市場工具,不僅提供每日申贖,且資金在贖回後3日即入帳。