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永豐期貨台指選擇權盤後-台股量縮上漲 尾盤拉升站回8400點

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.10.28 00:00
◆期貨走勢

台指期週一上漲68點收在8388點。價差方面,四大期指仍皆為逆價差,其中台指期逆價差縮至19.83點,電子期逆價差擴至0.8點,金融期逆價差擴至3.88點,11月摩台期逆價差至0.45點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場多單減碼757口,淨多單降至276口,特定法人空單減碼1012口,淨部位轉為多單240口。三大法人於期貨市場空單減碼3724口,淨部位轉為多單1183口,外資期貨空單減碼4716口,淨部位轉為多單933口,法人現貨部位再度轉為買超,近期期貨部位多空部位變換迅速,顯示法人對短線走勢看法亦多持未定保守的預期。

期貨走勢方面,前日美股持續反彈上漲,帶動日韓股市同步開小高,週一台指期早盤亦以平高盤開出,稍作震盪之後多方突襲價位出現急拉,盤中最高一度衝至8400點之上,不過之後未見多方續強力道,直至終場盤勢僅呈現於高檔橫向狹幅整理,終場四大期指皆維持漲幅以紅K作收。技術面,週一指數震盪走高以紅K作收,收盤價位再度站回5日均線之上,不過量能卻萎縮至僅652億水準,顯示市場觀望氣氛依舊濃厚,往上追價企圖不高,若未來量能持續無法增溫擴量,則走勢不排除尚有拉回可能,操作上建議暫以月均線為偏多操作依據並請善設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,11月份買權上移集中在8600 點,賣權亦上移集中在8200點。未平倉量部份,買權未平倉大量區在8600 點,而賣權大量區在8000點。全月份未平倉量put/call ratio由1.0升至1.06,買權平均隱含波動率由8.38升至8.67%,賣權平均隱含波動率由10.58升至10.69%,買賣權同步上升,在短線盤勢震盪整裡未明背景下,操作上建議於8200-8500點建立買權空頭價差因應。

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