理周投顧盤後－怎樣都需要

今（18）日加權指數在成交量只有840億的狀況下，仍然以8441點上漲66點，周線上漲91點。從今日指數收最高的情況之下，預計下周指數將直接再創今年的新高位置也驗証了萬得在一個月前所推論的『8-9月的型態強過7-8月（8265）亦強過，5-6月（今年高點區）的型態。』換言之，今日的指數突破8439點早已決定了。這並非在吹捧，重點是目前時序已邁入10月中旬了，借問看倌你覺得冷嗎？不到3個月的時間，一年又要過了。如果還覺得冷，請把握今年最後一次機會。

或許外資在本月會轉空，或許匯率在本週會轉貶，但第四季4G/LET將逐漸轉熱。從4G營運執照說起，很多分析都著重在標金的多寡；而那一家公司可以取得營運執照我不知道，而我確知亞太電信及威寶一定無法取得營運執照，於是當標金越來越高時，遠傳（4904）的股價就越有壓力，因為大家都明白遠傳歷年對固網的資本支出最少，也等於說萬一遠傳沒標得4G執照，本來很難靠固網維持獲利，這也就是說，參加競標的遠傳賣壓如此大，而反觀亞太電信（3682）外資卻一路買超近2個月。產業分析者認為無論國碁或台灣之星（頂新）得標，一定不會利用1-1.5年的時間來建置設備，而亞太電信擁有台鐵環島的優勢必成為新進業者尋求合作的伙伴。而外資當然默默的一路加碼亞太電，而出脫台灣大及遠傳。這好像結果怎樣都需要亞太電。

再從外資的進出者出台灣第4季的4G/LET的相關類股必成為佈局的重心。

喬鼎、聯鈞、新復興、立端及啟碁都是值得在意的，而深耕中國已久的璟德，前鼎、譁裕、華星光及台通或許也會隨著上來。

蔡萬得 分析師

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