【福邦證券晨訊】增持傳產 減持電子

日期：2013年10月 7日※盤勢分析　　增持傳產　減持電子　　美國政府關門停擺，到底何時會恢復運作，沒有人知道；台灣立法院朝野角力，議事空轉在馬總統不再抗告之後，似乎也有了轉圜的空間；兩件事雖然發生的時空背景不同，但相同的都是政治人物在擔任這齣鬧劇的主角，受苦的則同樣是無辜的人民。在正常的邏輯判斷之下，今日的股票市場在「馬王鬥爭」可能和解的預期之下，台北股市在突破8300點整數關卡之後，將維持緩步墊高的震盪格局。短壓暫看8500，短撐則暫定8200。　　既然是震盪格局，那麼一定有強勢的個股和弱勢的個股，先不必急著猜結論，我們一步一步來分析。　　一、從成交比重來看，近期的電子類股成交比重一直沒有辦法回升到六成之上，但同樣地金融股成交比重沒有突破一成的天險，這表示近四成的資金流往傳產類股。　　二、從近期創新高的個股來看，前十名分別是：美利達(9914)、永大(1507)、宏和(1446)、東隆興(4401)、光隆(8916)、三洋紡(1472)、研華(2395)、光明(4420)、如興(4414)、安碁(6174)，其中只有二檔是電子股，其餘八檔是傳產，顯示傳產籌碼面較佳。　　三、新台幣近期持續升值，雖然亞行尾盤阻升，但是新台幣已經創下近八個月新高，幾乎要創下今年新高了。今年六月三十日的新台幣收盤價是30.1，九月三十日的新台幣收盤價是29.6，一季新台幣的升值是1.6%，可是，從十月以來，短短四天新台幣已經升值1.01%，顯示新台幣升值速度加快，合理地推估下，不利電子，有利內需傳產。　　四、外資買超前十名只有四檔是電子，投信買超前十名只有一檔是電子，由此可知電子股正慢慢被市場打入冷宮。　　看到這裡，我想答案已經很清楚了，現階段的操作策略就是增加傳產股，減持電子股。看好的族群：紡織、塑化、散裝，再加上生技，或許不佔權值，但較有表現機會。