〈熱門族群〉台積電傳啃蘋果 封測股可望受惠

晶圓代工大廠台積電（2330）、聯電（2303）在南科大幅擴產先進製程，台積電更傳將為蘋果代工生產，封測大廠日月光（2311）、矽品（2325）在高階封測將可望受惠。

智慧型手機、平板電腦需求擴大，目前日月光、矽品在高階封測產能皆供不應求，帶動第三季營運將比上季成長。封測雙雄預估，下半年營運將比上半年成長，第三季因產能利用率仍維持高檔水準，高階的覆晶、晶圓凸塊佔營收比重提高，營收與獲利將較上季成長。

台積電南科14廠目前1-4期廠房的月產能已達20萬多片，正加速第5期廠房的量產腳步，第6、7期也將陸續量產；第5到第7期潔淨室面積約為前4期廠房的1.4倍，未來兩年，將成為20、16奈米製程重要生產基地。聯電也在南科大擴先進製程的產能。

市場盛傳，台積電南科14廠將是iPhone下世代A8處理器的主要代工廠，日月光也將是封測配合廠商，矽品看好高階封測市場，也積極佈局高階封測產能。

日月光規劃今年資本支出約6-7億美元，其中2.5-3億美元投資封裝、1.5-2億美元投資測試、0.5-1億美元投入材料和EMS產能擴充；矽品今年資本支出規劃新台幣149億元，以擴增高階封測產能為主。

台積電為蘋果代工生產，台灣半導體供應鏈相關個股也跟著受惠，法人估日月光在後段的系統級、覆晶等高階封裝接單將大增，估計兩年之內蘋果對日月光的營收貢獻度，將從今年上半年的10％拉高到25％至30％；巴克萊因此將日月光目標價從28元上修到32元。

外資近期青睞買超日月光，激勵日月光股價上揚，上週站上29元大關，以29.2元作收。封測業本週將陸續公佈營收，日月光9月營收可望續成長，封測及材料營收季增1％到5％的目標將達成；矽品9月營收將續達60億元以上，第三季營收創新高可期，約可較上季季增5％到7％。