麻州州務卿蓋爾文(William F. Galvin)聲明指出,花旗分析師張凱文(Kevin Chang,譯音)把針對鴻海出貨給蘋果的研究報告,於公布前一天(去年十二月十三日)以電子郵件寄發給SAC、Citadel、GLG Partners、普信集團(T. Rowe Price)等公司;研究報告直陳「大幅下修蘋果iPhone產量」,致使花旗三名客戶在提前收到消息後,拋售蘋果股票。
同意令指控,網路與硬體分析師張凱文在參訪鴻海後得知相關資訊,並在研究報告十二月十四日公布前,收到花旗客戶詢問對蘋果觀點的電子郵件。
蓋爾文指出,產品研究分析師必須一再學到的教訓,就是投資人應處於公平競爭的概念,「花旗分析師不該受客戶如此接觸影響,他應被守規定的團隊所保護。」
蓋爾文辦公室對花旗提起「失於督導」的民事訴訟,三千萬美元為和解罰金,創美國州政府證券監管裁罰最高金額之一,也是花旗一年前不當揭露臉書首次公開募股(IPO)的研究資訊,遭罰兩百萬美元的十五倍。
除罰金外,花旗也被要求進行為期三年檢討機密研究報告的公開辦法。對此,花旗發言人史都華(Sophia Stewart)表示,花旗樂見事情獲解決,並證實張凱文已不在公司任職。根據同意令,張已於上月遭花旗解職。