富達全球股市巡覽

-道瓊創1個月最大漲幅　　美四大指數全面走揚，經濟數據報喜，汽車銷售強勁成長，道瓊工業漲　　0.65%，創1個多月來最大漲幅、S&P指數漲0.81%、費城半導體指數漲2.58%　　、NASDAQ指數漲1.01%。　　利多：(1)7月份美國營建支出較前月成長0.6%至9,008億美元，攀上2009年6　　　　　　月份以來新高。　　　　　(2)8月ISM製造業採購經理人指數為55.7，優於前月55.4，打破市場　　　　　　預期，並持續擴張　　　　　(3)美國汽車業傳出喜訊，通用及克萊斯勒8月份汽車銷售以2位數成　　　　　　長，帶動股價走升　　利空：(1)多數市場分析師認為無論失業率下降與否，QE都將在月中退場，　　　　　　恐造成股市震盪。　‧歐股-全面彈升(義大利除外)　　歐股小漲，零售銷售+GDP+消費支出連戰皆捷，股市開出紅盤，泛歐指數漲　　0.2%至302.34　　利多：(1)7月份歐元區零售銷售微升0.1%，主要受惠於境內需求升溫，經濟　　　　　　漸步入擴張　　　　　(2)歐元區第2季GDP較Q1增長0.3%，但較去年同期下滑0.5%，低於預　　　　　　期值0.7%。　　　　　(3)歐元區第2季消費支出季增0.2%，為2011第3季後首度反轉上揚，　　　　　　奠定復甦基礎。　‧亞股　-陸股揚升　-日股連3漲　-港股走跌　-印度大漲　　陸股上漲，國際情勢尚未明朗，敘利亞議題持續升溫，市場避險心態增溫，　　午盤後在寶鋼等鋼鐵股帶領下，帶動大盤反轉向上，股市震盪收紅，上證小　　漲0.21%。　　利多：(1)中國房市如日中天，鋼鐵傳出破紀錄產量，仍不足以支應營建需　　　　　　求，相關類股大漲　　利空：(1)先前高盛傳出出售銀行持股，美林美銀跟進，將以出售至多15億　　　　　　美元建設銀行股份　　亞股走揚，日圓走貶帶動出口擴張，日股領銜上揚，MSCI亞指收漲0.3%，連　　續5日上揚。　　日本：日股連3日收漲，創7周以來最大漲幅，因出口持續獲利，日經225指　　　　　數上漲0.5%。　　利多：(1)日本光學大廠佳能宣布實施庫藏股計畫，激勵股價勁揚3.8%，以　　　　　　3,145日圓作收。　　　　　(2)汽車大廠豐田與日產銷售數字大增，激勵汽車業年度銷售達1600　　　　　　萬輛。　　香港：港股開高走低，數家企業宣布配股淡化市場利多，恆指跌68.36點，　　　　　國企下滑17.94點　　印尼：股市大跌，印尼盾對美元3個交易日重貶4.6%，創53個月來新低，指　　　　　數重挫2.17%。　　印度：大漲332.89點，印度股市力抗盧比貶值，以及8月服務業產值萎縮等　　　　　利空，逆勢上揚　　菲律賓：菲股跌1.9%，因資金持續流出，外資連續第12個交易日賣超當地股　　　　　　市。　‧債市　　美國10年期公債價格連3日走跌，因Fed表示經濟成長為“溫和至適度”，QE　　退場勢在必行　‧原油　　油價滑落，應聲跌破108美元，係因美國國會遲未決定是否對敘利亞動武，　　軍事行動延宕。　‧匯市　　美元兌多數主要貨幣走貶，因7月貿易赤字擴大13%至391億美元，超乎預期　　。澳元走升，當地經濟擴張速度漸增，帶動匯率連3漲。日圓續貶，兌美元　　貶值0.2%，兌歐元貶值0.5%。※今日看點　◎經濟數據：　--台灣8月通膨率　--台灣8月底外匯存底金額　--澳洲7月貿易收支　--法國第二季失業率　--德國7月工業訂單　--美國CHALLENGER, GRAY & CHRISTMAS公布8月企業裁員計劃　--美國8月ADP民間就業崗位　--美國第二季勞動生產率修正值　--美國一周初期失業金數據　--美國7月工廠訂單　--美國8月供應管理協會(ISM)非製造業指數　--美聯儲一周資產負債表　--美國8月ICSC連鎖店銷售　◎重大事件及官員講話：　--日本央行貨幣政策會議進入第二天，將公布利率決定　--二十國集團(G20)聖彼得堡峰會(至9月6日)　--歐元集團主席迪塞爾布洛姆講話，主題是歐元區發展情況　--瑞典央行利率決定　--英國央行利率決定　--歐洲央行利率決定，總裁德拉吉舉行　--美國明尼亞波利斯聯邦儲備銀行總裁柯薛拉柯塔講話　--美國達拉斯聯邦儲備銀行總裁費希爾講話※歐美市場時段重大新聞與市場摘要　◎重大數據或新聞　--美聯儲褐皮書稱經濟以溫和至適度的步伐成長，支持撤回刺激舉措　　美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)周三發布的褐皮書表示，美國多數地區的　　經濟在7月初至8月底間以“溫和至適度的”步伐成長。報告顯示的經濟力道　　較為強勁，剛好足以鞏固美聯儲將開始縮減經濟刺激規模的前景。褐皮書直　　指，住宅市場活動增強，證實了樓市今年的反彈趨勢。　　美國舊金山聯儲總裁威廉姆斯表示，今年稍後開始縮減購債規模，並在2014　　年中結束購債是“前進的最佳路徑”，美聯儲何時開始以及如何調整購債計　　劃取決於就業和通脹前景。威廉姆斯稱，預計在2015年下半年前美聯儲不會　　升息。　--美國8月汽車銷售強勁，幫助美國經濟繼續穩步增長　　美國經濟在第三季的表現明顯好於分析師最初擔憂的狀況，汽車廠商公布的　　8月銷量意外強勁，增強了對縮減刺激舉措的預期。美國8月經季節調整的汽　　車銷量年率為1,610萬輛，增長17%，這是2007年10月以來的最快速度，且年　　率高於路透訪問的分析師先前預期的1,580萬輛。這也是經濟活動正在增強　　的最新跡象。數據推高了股市和債券收益率(殖利率)，不過美元指數從六周　　高點回落；投資者還在觀望周五發布的重要就業報告。汽車銷售狀況是消費　　者支出情況的重要領先指標。消費約占美國經濟活動的70%。　--中國央行副行長稱東盟各國需聯合應對發達國家量化寬鬆政策退出　　中國央行副行長易綱在東盟論壇上表示，當前發達經濟體量化寬鬆政策有退　　出預期，已引發了新興市場國家金融市場波動等問題，這就尤其需要各國聯　　合應對。新聞稿援引易綱的話稱，中國人民銀行願意為東盟國家貨幣當局和　　其他機構投資於中國債券市場和資本市場提供便利。　--美國軍事打擊敘利亞的計劃在參議院掃清首個障礙　　美國總統奧巴馬尋求國會批準對敘利亞採取軍事行動的努力，周三在參議院　　掃清了第一個障礙。美國參議院外交關係委員會以10:7投票通過授權美國政　　府對敘利亞採取軍事行動，不過該投票結果領先優勢不明顯也說明了美國在　　此問題上的謹慎情緒。　--加拿大央行維持利率不變，需求向出口和投資轉移的時間推遲　　加拿大央行維持指標利率在1%不變，一如市場預期，但央行表示加拿大經濟　　全面恢復的關鍵因素:出口和企業投資的增強所需時間要較預期的更長。央　　行聲明稱維持模糊的升息傾向，暗示央行離升息還有一段長時間。央行的措　　辭與7月會議聲明一致，表示只要加拿大經濟有大量閒置產能、通脹前景仍　　遲滯，以及家庭失衡的狀況繼續向建設性的方向發展，央行將不會升息。　--重要公司新聞：　　*

三星電子和高通同步推出智能手錶，以期進入總值估計為500億美元的“　　　可穿戴產品”市場，因為高端移動手機市場已飽和。三星在柏林發布智能　　　手錶產品Galaxy Gear，但幾乎同時，高通在聖地亞哥亦發布名為“Toq”　　　的智能手錶。部分分析師質疑稱此設備價格是否會過高，因為售價估計為　　　300美元。　　*

日本Panasonic社長津賀一宏在接受路透採訪時表示，公司將撤出日本智　　　能手機市場，並剝離智能手機業務，將生產外包給印度等新興市場。　--重要經濟數據：　　* 美國商務部公布,美國7月貿易逆差為391.5億美元，預估為逆差387.0億美　　　元)。7月對中國貿易逆差創紀錄最高規模為300.8億美元，6月為逆差　　　266.5億美元。　　*

加拿大統計局公布，加拿大7月貿易逆差為9.31億加元，規模超出預期，　　　因出口縮減且進口增加。7月出口較前月下降0.6%，因飛機和未加工貴金　　　屬出口量減少；而進口增長0.6%，主要受化工產品帶動。　◎市場摘要　‧股市：　--美國股市周三連升第二日，因美國可能對敘利亞採取的軍事行動的規模預計　　有限，且美國汽車銷售強勁帶動投資人對美國經濟的信心。美國參議院外交　　關係委員會批準授權政府對敘利亞動武的決議後，為參議院可能在下周進行　　的全體投票掃清了障礙。道瓊工業指數收高96.91點，或0.65%，報　　14,930.87點；標準普爾500指數收高13.31點，或0.81%，至1,653.08點；　　Nasdaq指數上揚36.43點，或1.01%，至3,649.04點。本周迄今，標普500指　　數上揚1.2%，上周主要因對敘利亞局勢的擔憂而下滑1.8%。　--歐洲股市小幅收高，美國科技股升勢提供上升動能，但地緣政治憂慮令升勢　　受限。泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收高0.2%，報1,214.83點，盤中跌　　至1,204.77點的日低。英國富時100指數收高0.1%，至6,474.74點。德國股　　市DAX指數收高0.19%，報8,195.92點。法國股市CAC

40指數升0.16%，報　　3,980.42點。　‧匯市：　--美元兌主要貨幣從六周高位回撤，因在本周美國公布就業數據前，投資人對　　近期升勢獲利了結。美元兌經濟成長相關貨幣跌幅最大，澳元和新西蘭元兌　　美元均大漲超過1%。投資人焦點轉向美國就業市場數據，數據將可能有助於　　判斷美聯儲是否將在9月17-18日貨幣政策會議後開始縮減刺激措施。美元指　　數跌0.3%，報82.131，從周二觸及的7月22日來最高82.516回落。歐元兌美　　元升0.3%，報1.3212美元，六個交易日內首次上漲。歐元兌日圓也升0.4%，　　報131.58日圓。美元兌日圓升0.1%，在美國參議院外交關係委員會批準授權　　政府對敘利亞動武的決議後回吐多數升幅。 FRX/CN　‧債市：　--美國公債價格下跌，因投資人認為西方打擊敘利亞的機率下降，而中短期公　　債收益率觸及兩年高位，因臆測美聯儲何時開始收緊政策。指標10年期公債　　和30年期公債縮抹去早盤錄得的漲幅，轉至平盤以下，因股市走強。兩年期　　公債收益率報0.462%，高於周二尾盤的0.418%。五年期公債收益率報1.737%　　。指標10年期公債價格下跌9/32，收益率從周二尾盤的2.863%升至2.895%。　　US/NCN　--意大利公債回落，因意大利前總理貝魯斯柯尼的盟友揚言，如果參議院投票　　驅逐貝魯斯柯尼，他們將讓聯合政府解體。意大利10年期公債較可比德債收　　益率差擴闊7個基點，至248個基點。對美國接近向敘利亞動武的憂慮支撐德　　債。今日德國標售40億歐元新五年期德債結果疲弱，令德債漲幅受限。德債　　期貨收漲12個基點，報139.73，脫離標售前觸及的日高139.96。10年期德債　　收益率回落1個基點，報1.94%，距離兩周前觸及的一年半高位1.98%不遠。　　GVD/EURCN　‧油市：　--布蘭特原油期貨收跌，但跌幅不及美國原油期貨，因看起來敘利亞遭受軍事　　打擊的範圍仍然有限，緩解了對中東供應受擾的擔憂。布蘭特近月原油期貨　　收跌0.77美元，報每桶114.91美元。美國10月原油期貨收跌1.31美元，或　　1.2%，報每桶107.23美元。中東緊張局勢可能使布蘭特較美國原油價差擴闊　　，今日價差收報每桶7.68美元。 O/NCN　‧金屬市場：　--金價急跌1.5%，跌至1,400美元之下，因美國8月汽車銷售強勁，提振經濟成　　長希望，且對西方牽頭對敘利亞實施軍事打擊的憂慮有所緩解。銀和鉑金系　　金屬價格跟隨其他工業金屬走低。鉑金和鈀金均錄得逾兩個月最大單日跌幅　　。1925 GMT，現貨金急跌1.5%，報每盎司1,390.61美元。美國12月期金收跌　　22美元，報每盎司1,390美元。 GOL/HCN　--期銅下挫逾1%，因美國數據鞏固美聯儲將縮減刺激計劃的前景，且投資人考　　慮美國打擊敘利亞的機率上升，他們持謹慎態度。倫敦金屬交易所(LME)三　　個月期銅收低1.5%，報每噸7,134美元，此前觸及7,087美元日內低位。　　MET/LCN～資料來源：富達證券