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永豐期貨台指選擇權盤後-無畏美股重挫台股收紅 中止週線連二黑

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.08.16 00:00
◆期貨走勢

台指期週五上漲57點收在7916點。價差方面,四大期指皆為逆價差,其中台指期逆價差縮至9點,電子期逆價差0.41點,金融期逆價差2.34點,摩台期逆價差0.79點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場空單回補1181口,淨空單降至5989口,特定法人空單回補2308口,淨空單降至9914口。三大法人於期貨市場空單減碼2715口,淨空單降至4884口,外資期貨空單回補3608口,淨空單降至12818口,反應法人對後勢看法仍維持偏空。

期貨走勢方面,前日美股出現近兩個月最大跌幅,拖累週五台指期早盤亦跳低開出,但跌幅未如市場預期已反應殺低賣壓不強,隨後在電子權值股轉強反彈帶動下盤勢開始往上拉回,接近中場價位急彈引動空方認賠回補力道,漲勢再度擴大,終場四大期指皆以紅K作收。由籌碼面來觀察,外資空單呈現回補但仍有萬口水準,不過現貨賣超幅度縮減,顯示外資心態並未積極殺低但仍呈謹慎保守。技術面來看,週五盤勢在美股重挫利空衝擊下仍可逆勢收紅,顯示多方守穩近期盤整區間低點的企圖強勁,但收盤位置連5日均線皆無法站穩,因此日線偏空格局未被扭轉,建議心態上不宜過度樂觀,短線仍以反彈視之,操作上維持短多中空格局因應,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,8月份買權下移集中在7900 點,賣權集中在7800點。未平倉量部份,買權未平倉量大量區下移至8100 點,而賣權大量區則上移到7800 點。全月份未平倉量put/call ratio 由0.78升至0.79,買權平均隱含波動率由10.57升至11.8%,賣權平均隱含波動率由14.0降至13.25%,買權升賣權降,操作上建議在7600至8000點建立賣權空頭價差因應。

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