富達全球股市巡覽

日期：2013年 8月15日※全球股市焦點　　經濟數據不如預期+QE退場氣氛濃美股收黑歐洲擺脫衰退陰影股市再創12週來高點‧美股-4大指數收黑　　聯準會官員談話+百貨零售業不如預期，道瓊大跌百餘點，其餘三大指數紛紛走跌　　利空：(1) 聖路易Fed銀行總裁Bullard發表談話，他擔心通貨膨脹太低，希望看到更多經濟數據之後再作決議。此談話無法減緩投資人疑慮，股市未升反跌。(Bullard為Fed中具有投票權的委員)　　利多；(2) 7月PPI持平，較去年同期上升2.1%，由於增率未有明顯變動，未能為股市帶來利多。　　利多；(3)百貨Macy重跌4.5%，主因銷售額預期不佳；建築及公用事業下跌，因債券利率上升。‧歐股-連收5紅創12週來高點　　歐股連5日攀升，泛歐指數創近12周以來新高，因研究顯示歐元區經濟第2季逐漸擺脫衰退期。　　利多；(1)歐元區第2季度GDP季率初值增長0.3%，高於預期增長0.2%，創2011第1季來最快增速　　利多；(2)德國第2季GDP成長0.7%，優於前期0.0%，並優於預期0.6%，創5季以來最大季度升幅利多；(3)英國7月失業金申請人數減少2.92萬，帶動失業率降至4.3%，為09年2月以來最低水準‧亞股-陸股4日來首度收黑-日股連2漲-印度4度收紅　　中國：陸股4日來首度下滑，龍頭金屬製造商Zijin上半年獲利為06年來最差，導致股價重挫1.6%　　利空：亞洲最大鉬金屬製造商Jinduicheng下跌1.8%，因上半年淨利較去年同期下滑62%。　　利多：

(1)華晨汽車Brilliance China宣布上半年獲利成長52%，受惠新車型需求成長，激勵汽車利多；類股上海汽車(SAIC)與一汽轎車(FAW)分別上漲1.7%及4.2，支撐股市表現。　　利多；(2)溫州鬆綁樓市限購令，為中國首個放寬城市，為中國房市投入震撼彈。　　MSCI亞指漲0.5%，連5日上漲，邁向6周來最長漲勢紀錄，指數中半數企業Q2財報打破預期。　　日本：日股連2日收紅，日圓弱勢活絡貿易活動，且企業稅調降，開發商及經紀商類股領漲大盤　　利多： (1)日圓走向維持弱勢，帶動出口類股走升，北美最大汽車銷售公司日商Toyota上漲1.3%　　利多：

(2)市場對消費稅之預期，推升地產類股表現，第一大的開發商Mitsubishi上漲2.5%；　　利多：第三大房產公司Sumitomo上漲4.2%

；銷售額最高開發商MitsuiFudosan上漲3%。　　印度：連4日上漲，印度最大原物料商Tata

Steel上漲3.6%，第2季獲利為2年以來表現最佳。‧債市　　美國10年期公債殖利率升至今年新高，市場預料聯準會將在9月會議中，啟動縮減購債規模機制‧原油　　紐約期油連4日收漲，係因投資人評估美國庫存報告，原油庫存降幅大於預期，汽油庫存也滑落‧匯市　　美元兌歐元微升，美國數據多數超越預期，QE近期料將退場，提供美元強力支撐。美元匯率變動不大，澳元兌美元自90.95美分升至91.40美分，美元兌日元自98.22日元降至 98.02日元。◎今日看點經濟數據： 　　--英國7月零售銷售　　--美國7月消費者物價指數　　--美國7月實質所得　　--美國一周初請失業金人數　　--美國6月整體凈資本流動　　--美國7月工業生產◎重大事件及官員講話：　　--日本財務大臣麻生太郎和經濟財政大臣甘利明在內閣會議後召開新聞發布會　　--聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德就美國經濟和貨幣政策發表講話◎重大數據或新聞　　德法第二季經濟成長超越預期，帶領歐元區走出衰退　　--德國及法國第二季經濟成長高於預期，勝過景氣復甦腳步走在前頭的美國，並帶領歐元區脫離長達一年半的衰退。數據顯示，德國第二季經季節調整後國內生產總值(GDP)初值較前季擴張0.7%，路透調查預估中值為增長0.6%，且創2012年第一季以來最大季度漲幅。法國第二季GDP初值較上季增長0.5%，也優於預期。成長步伐加速的主因，在於歐元區前兩大經濟體的企業和消費者支出再現活力。不過整體歐元區經濟仍相當脆弱，特別是西班牙及意大利仍苦苦掙扎。　聖路易斯聯儲總裁布拉德呼籲應謹慎實施縮減購債行動

　　　--美國聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德表示，美聯儲若過快縮減購債規模恐將令通脹率進一步走低，應可採取更加謹慎的態度，在最初階段只是小規模減少購債。布拉德稱，他尚未確定聯儲在下個月一如市場預期開始減少購債是否過早，但他對聯儲行動過快的風險保持警惕。　　美國7月PPI與前月持平，表明不存在通脹上升壓力　　--美國7月生產者物價指數(PPI)與前月持平，恐會增加美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)對通脹仍然過低的擔心。美國勞工部周三稱，天然氣和汽油成本下降阻升經季節調整的PPI。路透調查的分析師原本預計，PPI較前月上升0.3%。但扣除波動較大的能源和食品後的核心PPI疲弱，則更會引起美聯儲主席貝南克的注意。他在上個月表示美聯儲不會終止買債計劃，直到通脹開始出現趨勢性上升。7月核心PPI較前月上升0.1%，低於路透調查分析師預估的上升0.2%。　　印度央行採取措施減少國家的外匯流出　　--印度央行宣布措施以減少國內居民外匯的流出。除此之外，央行在近期還公布了許多其它舉措，旨在支撐受挫的盧比。央行宣布，所有交易中無需批準的對海外直接投資(ODI)上限下調75%。央行補充說，下調後的上限還適用在海外設立非法人實體的印度能源和自然資源企業的匯款，但不適用於ONGC

Videsh Ltd或Oil

India OILI.NS。央行還將居民個人可自由匯款的最高額度從每財年的20萬美元調降至7.5萬美元，並規定，不允許用匯款方式購買印度以外地區的房地產。　　保潔主動召回部分寵物食品，因可能存在健康隱患　　--寶潔公司主動限量召回寵物食品，因可能存在健康隱患；該公司稱主動召回寵物食品是因為有可能被沙門氏菌污染，並稱受影響的產品是供應給美國部分零售商。◎市場摘要 :‧股市:　　--美國股市周三收低，道指錄得6月底來表現最差的一天。投資人臆測美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)何時可能開始縮減其超寬鬆貨幣政策，而該政策曾扶助推高股市至紀錄高位。道瓊工業指數收低113.35點，或0.73%，至15,337.66點；標準普爾500指數收跌8.77點，或0.52%，至1,685.39點。Nasdaq指數收低15.17點，或0.41%，至3,669.27點。　　--歐洲股市再次升向兩個半月高位，由法國股市領升，因數據顯示歐元區經濟走出衰退，提振歐洲股市。泛歐績優股FTSEurofirst

300指數收高0.3%，報1,240.30點，接近5月底來的最高位，且再次逼近5月觸及的五年高位1,258.09點。歐元區績優股Euro

STOXX 50指數上漲0.4%，報2,852.08點。法國股市CAC 40指數跑贏其他主要歐洲股市，收漲0.53%，報4,114.20點，此為兩年高位。‧匯市:　　--歐元兌美元周三基本持穩，盡管數據顯示，第二季歐元區經濟走出自成立以來持續時間最長的衰退。數據公布之初歐元跳升，但美國公債收益率上揚，以及對美聯儲或將最早從9月開始縮減刺激規模的預期升溫，繼續提振美元，令歐元漲勢消退。歐元兌美元尾盤基本持穩在1.3257美元，脫離稍早觸及的高位1.3278美元。交易商稱，在1.3230美元之下有止損賣盤，一旦跌穿該水平，可能進一步跌至1.3155/85美元。美元兌日圓跌0.1%，報98.10日圓，交易商表示，短期內升穿98.50日圓看起來有困難。‧債市:　　--美國公債收益率持於兩年高位附近，因低吸買盤和通脹數據偏低緩解了指標公債收益率將很快升向3%的憂慮。周一和周二兩天債市走低，導致收益率錄得7月初以來最大兩日漲幅，因市場臆測歐美經濟成長的跡象可能促使美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)最早在9月開始縮減購債刺激規模。但周三公布的低於預期的美國生產者物價指數引發市場預期，通脹將低於美聯儲的目標，可能阻止美聯儲縮減每月850億美元的購債規模。指標10年期公債價格上揚3/32，收益率報2.708%，較周二尾盤回落1.3個基點。30年期公債價格漲7/32，收益率報3.746%，較周二尾盤低1.3個基點。稍早，收益率距離7月10日觸及的近兩年高位僅低約3個基點。　　--德債收益率觸及七周高位，因數據顯示，歐元區走出衰退，且德債標售結果不佳，凸顯市場對低風險公債的需求減弱。經濟狀況改善支持歐元區二線國家公債，這些國家需要經濟成長來幫助其償還債務。西班牙和意大利公債風險溢價連續第三日觸及兩年新低。10年期德債收益率持穩在1.81%，稍早觸及6月24日以來最高1.84%。一旦升穿1.853%，將觸及去年4月以來最高。德債期貨收漲9個跳動點，報140.95，因價格回落吸引投資者暫時返回市場。‧油市:　　--布蘭特原油上漲至110美元以上的四個月高位，因擔憂利比亞原油供應受擾和埃及暴力衝突不斷升級。布蘭特原油抹去稍早錄得的跌幅，此前埃及政府宣布進入緊急狀態，之前防暴警察和前總統穆爾西支持者發生衝突，造成數十人死亡。近月9月布蘭特原油周四到期，該合約上漲0.38美元，結算價報每桶110.20美元，此前升至110.30美元的四個月新高。交投更活躍的10月布蘭特原油上升0.34美元，結算價報每桶108.82美元。9月美國原油期貨小升0.02美元，結算價報每桶106.85美元，交投震蕩，扭轉稍早一度下跌逾1美元的態勢。‧金屬市場:　　--黃金價格上漲大約1%，因商品市場全面上漲，以及市場預期通脹將有所上升，提振黃金在在昨日下跌後反彈。白銀跑贏黃金，且勢將錄得約兩年來最大六日漲幅，分析師說，因經濟復甦的希望提振白銀的工業需求。1706 GMT，現貨金漲1%，報每盎司1,334.05美元。紐約商品期貨交易所(COMEX)12月期金攀升10.50美元，報每盎司1,331.70美元。　　--期銅周三上漲，因數據顯示歐元區經濟復甦，以及對中國經濟成長前景感到樂觀，提振對工業材料需求的信心。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收盤時沒有成交，最後買入價報每噸7,316美元，高於周二收報的7,275美元，當日盤中觸及逾九周最高7,354.75美元。～資料來源：富達證券