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永豐期貨台指選擇權盤後-量漲價增站上季線 多頭走勢再起

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.07.11 00:00
◆期貨走勢

台指期週四上漲204點收在8163 點。價差方面,四大期指皆為逆價差。台指期逆價差16.54 點,還原7 月合約待除約40點除權息點後台指期轉正價差至24點。電子期逆價差0.92點,金融期逆價差7.93點,摩台期逆價差1.63點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場多單減碼298 口,淨多單降至7476口,特定法人多單加碼1325口,淨多單升至7324口。三大法人於期貨市場多單減碼2110口,淨部位多單降至5456口,外資期貨多單減碼499口,淨多單降至3993口,現貨部位大買超219億,顯示對後勢看法轉趨偏多。

期貨走勢方面,受到美聯儲會議記錄公佈柏南克對於QE退場轉為保守看待,早盤美電子盤與韓股率先大漲表態,台指期週四大漲開出,個股全面走揚,盤中一路開高走高至終場多方氣氛一片大好。但由籌碼面來觀察外資週四並未如市場預期出現多單加碼甚至轉為多單調節,由十大交易人角度來觀察,也呈現了買近月賣遠月的操作邏輯,也就是說在此波走勢市場並未如此樂觀,後勢需先留意融資是否能跟上與成交量能否持續增溫而定,操作上轉為偏多操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,7 月份買權集中在8200 點,賣權集中在8000 點。未平倉量部份,買權未平倉量大量區在8200 點,而賣權大量區則在8000 點。全月份未平倉量put/call ratio 由1.12升至1.36,7 月買權平均隱含波動率由10.8%升至11.66%,賣權平均隱含波動率由14.9升至16.09%,買賣權同步升,操作上建議仍於8000-8200 點建立買權多頭價差因應。

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