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永豐期貨台指選擇權盤後-金融重挫拖累台股跌逾百點 日線收黑跌破月線

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.07.03 00:00
◆期貨走勢

台指期週三下跌95點收在7811點。價差方面,四大期指皆為逆價差。台指期逆價差100點,還原7月合約待除約63點除權息點數後台指期逆價差增至37點。電子期逆價差4.41點,金融期逆價差14.82點,摩台期逆價差3.86點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場多單減碼469口,淨多單降至1118口,特定法人多單減碼2156口,淨多單降至626口。三大法人於期貨市場空單買超1506口,淨部位轉為空單1266口,外資期貨空單加碼22口,淨空單升至2532口,空單部位持續增加,加上現貨部位再度持續賣超近50億,顯示對後勢看法轉趨中性謹慎。

期貨走勢方面,前日美股由紅翻黑走勢偏弱,週三台指期早盤小幅開低後亦不敵空方賣壓,上半場盤勢一路震盪走低,中場過後雖未再度大幅下跌,但亦僅於低檔橫向整理未有反彈,終場四大期指皆於當日低點附近作收,其中尤以金融期表現最為弱勢跌幅超過3%。由技術面來看,週二日線開低走低以長黑K作收,收盤價位再度跌落月均線之下,且價跌量增空方氣勢明顯轉強,短線反彈氣勢受阻,未來盤勢恐有回測半年線支撐的可能,建議可先暫時離場觀望待盤勢方向確立後再進場操作。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,7月份買權集中在8000點,賣權集中在7800點。未平倉量部份,買權未平倉量大量區仍在8000點,而賣權大量區則在7400點。全月份未平倉量put/call ratio由1.14降至1.04,7月買權平均隱含波動率由11.92%升至12.7%, 賣權平均隱含波動率由14.4%升至15.25%,買賣權同步上升,在指數尚未跌破6/28長紅低點前,操作上建議仍於7800-8200點建立買權多頭價差因應。

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