摩根南韓基金經理人崔光鉉(David Choi)指出,上周韓股遭到外資大幅調節,主要是電子龍頭股股價直直落,新一代智慧型手機銷售量遭外資券商下調,導致賣壓全面出籠,拖累韓股表現。
不過,就基本面來看,崔光鉉認為,韓國經濟成長趨勢與全球復甦步調相符,其中五月份出口年增率達3.2%,四月份工業生產也在連續數月下降後恢復增長,顯見韓國經濟持續復甦跡象,惟因日元匯價高度波動,衝擊韓國出口企業獲利,將使韓股走勢隨之震盪。
崔光鉉強調,韓股今年來持續下修,本益比已來到歷史低檔,價值面吸引力可望驅使國際買盤逢低回補。
台股部分,德盛安聯台灣好息富基金經理人李俊毅說,從歷史經驗可以發現,台股經歷一波漲勢後,通常會在六月有所修正,加上市場短期內仍陷於QE政策不定的疑慮下,六月盤跌機率甚高。
但李俊毅也指出,從景氣面依舊緩步復甦,加上下半年證所稅可望有解,即使QE提前退場或縮小規模,造成股市短線修正,但都是中長期相對好的買進時點。李俊毅預期,台股短期修正拉回幅度有限,下半年仍有高點可期。
德盛安聯中國東協新世紀基金經理人傅子平表示,此波的資金流出主要是來自市場信心不足,對於寬鬆政策退場的疑慮延燒,亞洲淪為外資提款機,外資先前獲利了結出場,暫時觀望。
摩根投信認為,在美國經濟尚未全面轉好前提下,預料FED不會輕易縮減購債規模,且即便QE欲退場,也會採取緩慢漸進方式,估計時間點較可能落在9-12月左右。
投信業者強調,短線或許市場氣氛受到影響,但拉長來看,全球經濟朝向正面發展方向確立,市場風險偏好料將持續回升,坐擁高度成長優勢的亞洲,勢必成為資金回補首選。