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永豐期貨台指選擇權盤前-季線蓋頭壓力大 指數向7900靠攏

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.06.17 00:00
◆期貨走勢

台指期週五下跌12點收在7920點。價差方面,四大期指皆轉為逆價差,其中台指期逆價差縮至17.74點,電子期逆價差縮至1.24點,金融期逆價差放大至1.32點,摩台期逆價差放大至1.35點。當日空方氣盛三大期指開高走低皆以長黑K作收表現弱勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單加碼1426口,淨空單升至5300口,特定法人空單加碼1120口,淨空單升至6137口。三大法人於現貨市場賣超73.57億元,於期貨市場空單加碼1174口,淨空單升至12540口,外資期貨空單回補529口,淨空單降至11171口,空單部位續增,反應法人對後勢已轉趨保守偏空看待。

期貨走勢方面,在前日美股大漲帶動下台指期週一紅盤開出,然在前日外資淨空單突破萬口壓力下,指數一路開高走低,盤面上僅以台哥大、大立光與台積電為主要撐盤要角,終場指數小黑作收。。技術面來看,沿續前日跌勢週五日線開高走低,早盤開至前日黑K一半之處,試圖向上突破,但上方季線壓力沉重指數一路向7900靠隴,在目前短線偏空格局仍未改變前,操作上建議逢反彈偏空操作為宜,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,6月份買權集中在8000點,賣權亦集中在7900點。未平倉量部份,買權OI降至663397口,最大序列8400點,水位至57729口;而賣權OI降至510400口,最大序列7800點,水位降至64483口。全月份未平倉量put/call ratio由0.81降至0.76(-5.32%),6月買權平均隱含波動率由14.24降至12.44%(-13.52%), 賣權平均隱含波動率由16.05降至13.29%(-18.9%),買賣權同步大幅下降,在短線強空格局仍具延續性下,操作上建議於7800-8100 點建立買權空頭價差因應。

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