據透露，外匯交易員搶在執行客戶買賣交易指令前，利用基準匯率收盤前六十秒空檔完成銀行本身帳戶交易，同業間彼此串通，分享下單指令細節與即時訊息，以提高WM/Reuters基準匯率指數朝預期方向移動的機會、進而獲利。
兩位資深外匯交易員指出，在即期外匯市場操縱匯率指數的行為每天都發生，至少已十年之久，可影響基金與衍生商品價格，也影響富時指數集團（FTSE Group）、MSCI明晟公司計算每日股價、債券指數，以及晨星公司約三．六兆美元基金價值，從追蹤全球各類指數的退休基金到結構性理財存款帳戶皆受影響。
WM/Reuters匯率指數成立於一九九四年，由道富集團旗下的World Markets公司與湯森路透依實際交易或報價彙整而成，全球一六○種貨幣匯率每小時公布一次，提供基金管理人標準化指標以衡量每日資產淨值與表現，也被運用在遠期外匯與其他要求匯率結算的合約上。