永豐期貨台指選擇權盤前－量能不濟 台股陷入整理
台指期週二下跌27點收在7928點。價差方面，台指期與金融期為逆價差，其中台指期逆價差14.77點，電子期平價差，金融期逆價差2.05點，摩台期轉為正價差0.49點。三大期指以電子期表現較為弱勢。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人多單加碼1198口，淨多單升至4612口，特定法人多單加碼1737口，淨多單升至9652口。三大法人於現貨市場賣超38.87億元，於期貨市場多單減碼1126口，淨多單降至10182口，外資期貨多單減碼1505口，淨多單降至14054口，反應法人心態持審慎偏多看法。
期貨走勢方面，台指期週二早盤以小跌開出後一路走低，盤中最低來到7896點後，指數就在7900點附近狹幅震盪整理。午盤過後，多頭見7900點有撐，且下方均線呈現上揚，買盤轉趨增強，終場就以留下影線的小黑K棒作收。由籌碼面來觀察，法人於現貨市場賣超，期貨多單部位小幅減碼，反應法人心態持審慎偏多看法。由技術面來觀察，受到亞股普遍拉回的影響，台股也呈現回跌走勢，在量能不濟下，後續表現可能有限，台股走勢應會持續在季線至8000點之間震盪整理，短線建議可在此區間來回操作，並請嚴設停損。
◆選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，5月份買權集中在8000點；賣權集中在7800點。未平倉量部份，買權OI升至417621口，最大序列8100點，水位48108口；而賣權OI則是升至521463口，最大序列7600點，水位45603口。全月份未平倉量put/call ratio由1.25降至1.24(-0.22%)，5月買權平均隱含波動率由9.78降至9.00%(-8.33%)， 賣權平均隱含波動率則由13.42降至12.67%(-5.68%)，買賣權同降，在短線多方力道浮現下，操作上建議於7600-7900點建立賣權多頭價差因應。
