匯豐證券也指出,元太在經過2012年庫存調整修正後,元太股價從2011年高峰下跌60%,全球eReader庫存也已經回到建康水位,因此今年EPD出貨有望年增60%,雖然市場預期全球eReader需求將重置的看法可能過於誇大,但匯豐仍看好2013-2014年可望持穩成長約6-8%。
匯豐證券指出,隨著EPD營收貢獻回到70%,EPD產用率提升,折舊利益翻轉,預期2013年元太毛利率應可年增18%,2014年可望達21%。在FFS權利金貢獻下,預估2013-2014年年複合成長率達40%。
匯豐證券說明,首評給予元太加碼評等,目標價30.4元,預估2014年股東權益報酬率可達10.7%。