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永豐期貨台指選擇權盤後-指數量增續彈站回10日線 八千關卡仍差臨門一腳

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.03.06 00:00
◆期貨走勢

台指期週三上漲36點收在7947點。價差方面,三月份台指期、電子期、金融期與摩台期仍為逆價差,其中台指期逆價差縮至3.3點,電子期逆價差縮至0.32點,金融期逆價差縮至0.69點,摩台期逆價差縮至0.11點。三大期指開高走低收黑K僅以台指期表現較為穩健。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多減碼416口,淨多單降至778口,特定法人多單減碼577口,淨多單降至1983口。三大法人於現貨市場持續買超6.27億元,於期貨市場多單減碼572口,淨多單降至4036口,外資期貨多單減碼1581口,淨多單降至3835口,顯示法人心態仍持續中性樂觀。

期貨走勢方面,歐美股市氣勢強勁持續大漲,帶動日韓股市同步開高,週三台指期早盤亦跳高開出,不過多方追價力道薄弱,電子高價類股轉弱下跌,拖累盤勢轉震盪壓回,終場漲幅縮減三大期指皆開高走低以黑K作收。由籌碼面來觀察,法人於現貨市場小幅買超,期貨多單部位略有減碼,不過整體來看法人對後勢仍維持中性偏多看待。技術面,週三盤勢開高走低收盤價位再度站回短中天期均線之上,成交量能則持續擴增,不過日線收黑亦暗示逢高調節賣壓不輕,短線後勢仍有震盪整理的可能,操作上建議沿五日線偏多操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,3月份契約買權集中在8000點;賣權部份上移集中至7900點。未平倉量的部份,買權OI升至494885口,最大序列至8100點,水位升至60689口;而賣權的OI則是升至583473口,最大序列至7600點,水位降至51323口。全月份未平倉量put/call ratio由1.12升至1.18(+5.37%)。3月買權平均隱含波動率由10.51%降至10.05%(-4.05%), 賣權平均隱含波動率則由13.49降至13.31(-1.35%),買賣權持續下降,在目前指數偏多格局仍具延續性下,操作上建議於7800-8100點佈局買權多頭價差因應。

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