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永豐期貨台指選擇權盤後-指數盤中站上7900 多頭力道仍在

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.02.01 00:00
◆期貨走勢

台指期週五上漲12點收在7858點。價差方面,二月份台指期、金融期與電子期為正價差,其中台指期轉為正價差至2.03點,電子期正價差維持在0.04點,金融期正價差縮小至0.91點,摩台期逆價差放大至0.20點。三大期指以金融期上漲收紅表現最佳。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼464口,淨部位轉為空單253口,特定法人空單加碼260口,淨空單升至1646口。三大法人於現貨市場持續買超61.67億元,於期貨市場多單減碼2087口,淨多單降至7005口,外資期貨多單減碼2047口,淨多單降至5044口,顯示法人對短線走勢仍持中性樂觀預期。

期貨走勢方面,周五加權指數全日僅在44點間狹幅震盪,盤中在前晚行政院長臨時換人下,指數盤中期貨五分線帶出萬口成交量指數一度衝上7901,但隨後買盤無力終場僅小紅作收。由籌碼面來觀察,現貨持續買超,外資期貨部位出現多單減碼但整體水位仍處於高檔。技術面來看,週五盤勢震盪走高日線收一多空拉鋸的十字線,但在指數相對位置偏多格局不變下,多方持續掌控盤面優勢。長假即將來臨,因此操作上建議不宜過度追高,以延五日線偏多操作為宜並請善設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,2月份契約買權集中在7900點;賣權部份集中至7700點。未平倉量的部份,買權OI升至475499口,最大序列至8000點,水位升至61642口;而賣權的OI則是升至521864口,最大序列至7600點,水位升至39569口。全月份未平倉量put/call ratio由1.09升至1.1(+0.47%)。2月買權平均隱含波動率由12.61%升至13.6%(+7.55%), 賣權平均隱含波動率則由16.24升至17.08(+5.01%),買賣權同步上升,在短線偏多趨勢不變下,操作上建議在7700~8000佈局買權多頭價差因應。

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