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永豐期貨台指選擇權盤後-蘋果盤後重挫 相關類股倒地不起

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.01.24 00:00
◆期貨走勢

台指期週四下跌40點收在7628點。價差方面,二月份台指期與電子期為逆價差,其中台指期逆價差縮小至13.99點,電子期逆價差縮小至0.65點,金融期轉為正價差至1.04點,摩台期轉為正價差至0.07點。三大期指均在平盤下震盪表現平平。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單加碼1137口,淨空單升至4073口,特定法人空單加碼1156口,淨空單升至4748口。三大法人於現貨市場賣超102.57億元,於期貨市場多單減碼616口,淨多單降至843口,外資期貨多單減碼697口,轉為淨空單至567口,顯示對短線走勢持續維持中性看法不變。

期貨走勢方面,因周三台指期小黑開出,主要是受到美股盤後蘋果公司大跌10%,鴻海為首的概念股倒地不起,三大法人順勢大賣百億,盤中低點來到 7682,但中場過後買盤進場硬是收了一根長下影線,終場小黑作收。由籌碼面來看,外資現貨轉為賣方,期貨部份空單加碼,五大十特交易人空單加碼。技術面來看,指數跌破月線,短線上在籌碼與技術面偏空局面下操作上站回五日線前偏空為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,2月份契約買權集中在7800點;賣權部份集中至7600點。未平倉量的部份,買權OI降至415798口,最大序列至8000點,水位升至48686口;而賣權的OI則是升至408240口,最大序列至7400點,水位升至36072口。全月份未平倉量put/call ratio由1.03降至0.98(-5.1%)。2月買權平均隱含波動率由13.34降至12.75%(-4.49%), 賣權平均隱含波動率則由15.94降至15.20(-4.75%),買賣權同步下降,操作上建議在7600~7800佈局賣權空頭價差因應。

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