集邦科技分析,從需求端來看,智慧型手機、平板電腦與筆記型電腦等行動裝置,在今年首季出貨均較去年第4季的旺季高峰季減約10-15%左右,零售市場的記憶卡與隨身碟預計也呈現較為疲軟的格局。
若就供應鏈觀察,今年大多數新款行動裝置機種將自第2季中之後才會上市,加上新款Ultrabook也於第3季後才會有明顯成長的動能,因此在第1季與第2季並沒有明顯的銷售動能刺激下,預計相關NAND Flash需求將處於清淡的市況,農曆年後價格可能走跌至第2季底。
展望農曆年後的NAND Flash市況,集邦分析,隨著終端需求逐漸進入淡季,市場將轉為供過於求,從供給端來看,NAND Flash供應商依舊保守看待今年上半年市況,因此第1季的投片量與去年第4季將持平,加上20nm製程因良率與降低生產成本方面進展略為緩慢,占整體生產比重表現不如預期,整體產出增長率僅季增5%左右,較原先預估的低。
另外,NAND Flash原廠也因應低價行動裝置的成長,對系統產品的需求明顯增加,因此系統產品占產能比重將持續攀高,將排擠其他產品的供貨比重。