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永豐期貨台指選擇權盤前-電子金融漲多休息 加權指數擺尾守7800

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.01.07 00:00
◆期貨走勢

台指期週五下跌50點收在7774點。價差方面,台指期、電子期、與摩台期仍為逆價差,其中台指期逆價差擴大至31.99點,電子期逆價差擴大至1.57點,金融期轉為逆價差至1.68點,摩台期逆價差放大至1.2點。三大期指皆下跌收黑K表現持續疲弱。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單回補1255口,淨空單降至2717口,特定法人空單回補734口,淨空單降至6281口。三大法人於現貨市場轉為賣超66.18億元,於期貨市場多單加碼367口,淨多單升至2710口,外資期貨空單加碼424口,淨空單增至1545口。顯示外資法人對短線仍維持中性預期心態不變。

期貨走勢方面,美前日漲多後出現了拉回,亞股中的中日股市開盤也未如預期的漲幅,台指期小黑開出,盤中金融類股出現了獲利回吐賣壓,太陽能股在美第一太陽能大漲近50%影響下,相關類股都大漲呼應。籌碼面來看,三大法人現貨市場轉為賣超,法人短線出現小幅度的調節。技術面,週五日線收黑,量能出現小幅萎縮,表示多方力道並未棄守,在目前日線多方格局持續發展下,建議仍以逢拉回偏多操作為宜並請善設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,1月份契約買權集中在7900點;賣權部份集中至7700點。未平倉量的部份,買權OI升至470933口,最大序列至8000點,水位升至63583口;而賣權的OI則是升至521613口,最大序列至7500點,水位升至45067口。全月份未平倉量put/call ratio由1.13降至1.11(-2.10%)。1月買權平均隱含波動率由11.43降至11.01%(-3.79%), 賣權平均隱含波動率則由14.56降至13.19(-9.84%),買賣權持續同步下降,在目前中多格局仍持續不變下,操作上建議於7700-8000點建立買權多頭價差因應。

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